马上格力账上的现金就要超过市值了,虽然帐上现金还要扣负债,但是格力每年还可以稳稳的赚200多亿。
笔者在1863亿现金的格力电器——(一、A股的现金奶牛)网页链接
但是有几个指标正在加速变好,
一是基本每股收益受益于股份注销正加速变好,上半年为2.26元,同比增长16.49%,二季度为1.53元,同比增长21.4%。
二是现金流受益于经销商积极打款正大幅增长,上半年经营性活动现金流入1309亿,经营活动产生的现金流量净额308亿,已达到历史顶峰,与之对应的是货币资金1916亿,也已达到历史顶峰。(现在格力市值为1977亿,也就是假设我们1977亿买下格力电器,其现金就会有1916亿)
三是合同负债继续增长,二季度末合同负债289亿,环比一季度末增长20%,同比22年2季度,增长79%,同时我们可以看到递延所得税资产达到了160亿的历史最高值,这显示税务局认定的格力电器其营业预收款已经达到与160亿所得税相对应的历史最高值,从侧面印证了合同负债增长的原因。
综上,笔者将对三季度继续保持乐观,三季度在二季度合同负债大幅增长,现金流历史最高值,叠加三季度的炎夏,其营业收入将迎来爆发式增长,笔者按照现金流推测,前三季度营收将在1600亿-1700亿之间,同比增长8%-14%,三季度单季度营收600-700亿之间,同比增长14%-33%之间,净利率因打款销售原因,将略微上升在12.7%左右,三季度净利润76亿-89亿之间,同比增长15%-34%。
结语,格力电器未来已来,经过5年调整期,在空调等基本盘稳固的前提下,新能源、储能等项目正蓬勃发力,现金流进一步好转,1916亿的现金资产将是格力电器未来面对任何挑战的底气所在。
马上格力账上的现金就要超过市值了,虽然帐上现金还要扣负债,但是格力每年还可以稳稳的赚200多亿。
格力给力,谢谢分享。
$格力电器(SZ000651)$
合同负债这么多!
现金流受益于经销商积极打款正大幅增长,上半年经营性活动现金流入1309亿,经营活动产生的现金流量净额308亿,已达到历史顶峰。$格力电器(SZ000651)$
留痕,表示赞同。
没有负债吗?
A股已不再有全面牛市,未来市场一定是绩优蓝筹搭台,科技成长唱戏,大盘震荡缓慢盘升,局部结构性牛市行情。传统优质蓝筹与大盘同步缓慢盘升,政策支持、技术自主、前景广阔的数字经济、新能源等绩优高科技高成长股共襄牛市。如AI+人形机器人、智驾等。
分析有道理,谢谢分享
负债可以通过经营性现金流偿还
观点中肯,不跟那些带节奏的无脑黑一样