1949-1978:国营酒厂成立,白酒行业步入工业化初期
新中国成立之前,白酒的生产处于私人烧坊时代。据考证,1949年,全国白酒产量仅仅10.8万吨。解放初期,我国社会经济生产活动逐渐恢复,政府主导将地方的传统烧坊相继合并,成立国营酒厂,白酒行业从家庭作坊步入工厂化的新时代。从 1949 年到1978 年改革开放之前,国家生产力短缺、物资匮乏,处于计划经济时代。1958-1960“大跃进”运动、1959年至1961年粮食大饥荒、1966-1976文化大革命均对白酒行业的发展造成重要影响。白酒作为国家税收的重要来源,是国家专卖品,实行的是全国统一监督和管理,白酒企业基本没有自主发展空间,发展缓慢。在国家主导下,茅台试点、汾酒试点、周口试点等项目的开展,推动了白酒技术的突破性改革,为后面白酒的快速发展奠定了基础。1978 年,我国白酒产量已达 143.74 万千升,比建国之初增长近 15 倍。
1949-1978白酒行业大事记:
1949年5月20日,山西省人民政府以1.76万元购买了晋裕公司和德厚成酒坊全部产业,于6月1日成立汾阳杏花村公营酒厂。当年9月,第一届中国人民政治协商会议上,杏花村汾酒厂生产的汾酒、竹叶青酒作为国宴用酒摆上了餐桌。
1951年11月开始到1953年,政府先后赎买接管成义、荣和、恒兴三家私营酿酒烧坊,成立了“贵州省专买事业管理局仁怀茅台酒厂”。在新中国开国第一宴上,茅台是国宴主酒。
1952年,国家在北京举办了第一届评酒会,评选出四大国家级白酒:茅台酒、汾酒、泸州老窖特曲、西凤酒。
1963年,第二届全国评酒会在北京举办,评出了八大名酒:五粮液、古井贡酒、泸州老窖酒、全兴大曲、茅台酒、西凤酒、汾酒、董酒。
1964年,在国家主导下,酿酒专家周恒刚带队,对泸州、汾酒厂、茅台酒厂进行试点工作。
1979-1988:产能集中扩张阶段,山西汾酒人称“汾老大”
1978年改革开放以来,经济体制逐步向市场经济过渡,家庭联产承包责任制的推广,粮食产量大大提高,为酿酒奠定了原料基础,白酒行业迎来了一个高速发展期。1984年,政府对酿酒行业进行改革,将白酒的税率从60%降到30%,并放开生产指标配额管理,直接开启了酒企产能扩张浪潮。白酒产量从1978年的143.74万吨到了1989年的448.51万吨,整个行业飞速发展。
在此期间,又举行了三届全国评酒会,历届全国评酒会获奖结果如下图。
从建国初期到80年代,全国粮食相对紧缺,白酒行业产能受限,清香型白酒因生产周期短、产量高、成本低的优势,逐渐成为白酒行业的主流,行业占比一度超过了70%。其中,山西汾酒发展最为迅猛,成为销售之王,稳坐白酒老大位置长达四十年之久,“汾老大”由此而来。汾酒在1985年以8000千升的产量成为全国最大的白酒生产企业,1987年汾酒的营业收入超过白酒前10名中后面9位的总和,1988年-1993年汾酒的主要经济效益指标连续6年稳居中国白酒行业之首。
1989-2002:白酒企业转型与上市潮,浓香时代五粮液为王
1988年7月,国务院放开13种名烟和13 种名酒销售价格,放开价格的名酒有:茅台、五粮液、郎酒泸州特曲、古井贡酒、洋河大曲、双沟大曲、全兴大曲、剑南春、董酒、汾酒、西凤酒、特制黄鹤楼等品种。白酒企业出现了分化,茅台、五粮液、剑南春坚持持涨价打造高端品牌,而汾酒选择降价,将名酒变成了民酒,品牌形象逐渐弱化。
1989年白酒行业取消国家专卖,需求交由市场决定。
1992年,邓小平同志的“南巡谈话”推动了新的改革发展热潮,
90年代,随着白酒产能的进一步提升,市场已经摆脱了短缺状况,行业竞争加剧,白酒企业开始通过广告营销来促进销售。1993年孔府家酒开始在央视打广告,1994年孔府宴酒以超3000万的投标价格斩获央视标王,1995年秦池酒以竞价6666万夺得央视标王,1996年秦池酒更是以3.2亿元的天价击败五粮液再度蝉联央视标王。在这四年时间里,鲁酒红遍大江南北,1996年全国销售额前十的白酒企业鲁酒占了四个,分别是秦池、兰陵、景芝和孔府家。随后,因秦池爆出“勾兑丑闻”,鲁酒销量迅速萎缩。
1996年国家23个部委联合签署:公务宴请不喝白酒,《酒类广告管理办法》开始实施。
1997年亚洲金融危机的爆发,白酒行业也受到重创。
1998年爆发了山西朔州假酒案,严重损害了白酒企业的形象,当年5月国家对于白酒行业实施生产许可证制度,限制白酒企业扩大生产规模。对粮食类白酒的广告宣传费一律不得在税前扣除。
1999年,由于媒体误读导致的“新工艺白酒风波”,使新型白酒遭到重创。
2001年国家对粮食白酒和薯类白酒在按出厂价25%和15%从价征收消费税的基础上再对每斤白酒从量征收0.5元的消费税,对中低端白酒企业造成了几乎致命的影响。
在这一系列的环境政策影响下,白酒产业进入调整期,白酒产量从1996年的801万千升一直降到了2004年的303万千升。
危机之下,白酒企业竞争日趋激烈,加快市场转型,纷纷走上上市融资的道路。1994年1月6日,山西汾酒在上交所上市,成为中国白酒第一股;1994年5月9日,泸州老窖在深交所上市;1996-1998年,舍得酒业、古井贡酒、水井坊、酒鬼酒、五粮液、金种子酒、顺鑫农业先后上市;2001年8月,贵州茅台在上交所上市;2002年10月,老白干酒在A股上市。
这一时期的五粮液在1988年名酒价格放开之后,选择了坚持持续提价的策略,相继超越了泸州老窖、汾酒、茅台等主要竞争对手,走上了中高端品牌之路。五粮液1985年开始了大规模产能扩张,1986年产量突破1万千升,1994年达到了9万千升。1999年达到了15万千升,2002年进一步提高到了30万千升。为了解决产能扩建导致的中低端白酒产能过剩的问题,五粮液首创中国白酒行业OEM买断经营品牌模式,孕育出了五粮醇、金六福、浏阳河等强势品牌,实现了销售收入大幅增长。1994年五粮液销售收入跃居白酒行业首位,成为第二代酒王,一直保持到2013年茅台的全面超越。五粮液的崛起大大推动了浓香型白酒在中国市场的持续增长。
1999年9月,泸州老窖公司隆重举行国窖1573的“出酒大典”,国窖1573正式面世,也揭开了中国高端白酒的发展序幕。2000年8月,全兴推出了水井坊,定价528元/瓶,超出茅台和五粮液市场表现价200元以上。
2003-2011:白酒行业快速发展的黄金十年
2001年,我国加入世贸组织,经济进入高速发展时期,居民消费水平持续提高,带动了白酒商务、政务消费,高端白酒量价齐升,白酒行业进入快速发展的黄金十年。
白酒产量自2004年最低点之后开始持续增长,2011年白酒产量已达到1026万千升。2002年-2011年,我国白酒行业收入由496亿元增长至3747亿元,是2002年的7.5倍。白酒行业涌现出多家百亿规模的企业,包括五粮液、茅台、洋河、郎酒等,全国性品牌和地方优势酒厂均取得了很大的成绩。茅台开始逐渐挑战五粮液的酒王地位,2005年茅台净利润首次超过五粮液,2008年茅台营业收入超过五粮液,随后又回落。
2012-2015:白酒行业进入深度调整期,贵州茅台问鼎酒王
2012年8月,古井贡被爆出大量采购食用酒精事件;11月,酒鬼酒被爆出塑化剂超标260%,对整个白酒行业造成了沉重打击;12月,中央推出“八项规定”,导致政务消费高端白酒销量大幅下降。白酒行业从此进入深度调整期,整个白酒板块的收入利润在2013-2015年大幅下滑。白酒行业前十年的繁荣吸引了过多资本的进入,白酒产量持续上升,直到2016年达到最高点1358.4万千升,白酒行业产能过剩、市场需求及价格下跌、库存增高等问题凸显。
在此白酒行业低谷期,五粮液和茅台选择了不同的策略。五粮液确立了"做精做细高端产品,做强做大中价位产品,做稳做实低价位产品"的发展思路,提出了从名酒到民酒的战略,主动降低出厂价、且反复波动,自身品牌力下滑,营收和净利润显著下降。茅台坚持出厂价不变,从2013年开始放开经销权,抢占优质经销商,使公司业绩逆势增长,实现营收和净利润双数据反超五粮液,自此稳坐中国白酒市场龙头宝座。茅台成为第三代酒王之后,加上国内消费升级,酱香型白酒因其具有生产周期长、出酒率低的特点,成为稀缺性白酒,受到市场热烈追捧。
2016至今:白酒行业逐渐复苏,高端白酒业绩爆发
2016年开始,大众消费崛起,消费升级导致白酒行业复苏,以茅台、五粮液为首的高端白酒销量开始大幅度回升,高端白酒行业进入新一轮涨价潮,白酒行业营收快速增长。2016年白酒行业销售收入6125.74亿,利润总额797.15亿;2022年白酒行业销售收入6626.45亿,利润总额2201.72亿。这期间白酒整体营收增幅变化不大,利润总额增长了1.7倍。2019年,茅台五粮液营收双双破千亿元。
2016年以后,白酒产量持续下降。2022年,全国规模以上白酒企业总产量671.24万千升,已经不足历史最高峰的一半。全国规模以上白酒企业数量也从1593家下降到963家,减少了约40%。全国白酒整体销量也在持续下降中。
在白酒产量持续下滑、整体需求渐趋饱和的背景下,白酒行业市场份额持续向头部优势品牌集中,形成了一超多强的竞争格局,高端和次高端产品横向挤压中低端市场,行业“马太效应”越发明显。
当前,贵州茅台稳坐酒王宝座,五粮液、洋河、泸州老窖业绩稳健,中低端白酒百花齐放。以2021年20家上市酒企营收情况为例:这20家酒企营收之和占白酒行业总收入的一大半;其中茅台、五粮液的营收之和占了这20家酒企总营收的58%,超过了其他17家酒企的营收总和。
从消费人群来看,目前我国消费人群主要分布在30-39岁和40-49岁年龄段的年龄人群,分别占比33%、25%。随着主要消费群体的逐步老化,白酒行业正在加快向年轻消费群体的布局。
白酒行业虽然市场竞争已十分激烈,但是依然具有强大的投资优势:产品存在差异性,采用先收钱后发货的模式,存货不用担心贬值,典型的轻资产企业,研发投入极少,利润率非常高。白酒行业的盈利能力和成长潜力是所有行业里最出色的,中国酒文化源远流长,白酒行业永远不会过时。用老唐的话说,“花两年功夫吃透,可以在里面捡一辈子钱”。
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