业务&心情 梳理

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$周黑鸭(01458)$

最近市场行情原因,港股普遍在跌,心情较为烦躁,仔细梳理了一下周黑鸭的近几年发展历程和经营模式,感觉还是宏观环境影响较多,一切都会过去的,等待宏观环境好转后的快速反弹。

2019年以前全部是直营,门店数量相对较少;

2019年11月开放城市特许经营,针对直营店没有进入的空白市场;2020年6月开放单店特许,着力于加密现有市场。开放加盟以后,2020-2021年门店拓展感觉还是挺快的

去年开始疫情原因,开始发展小而美社区店。

开放特许以后,遭遇疫情,加上今年原材料成本压力,感觉公司一直运气不太好啊啊啊

 不过梳理下来,感觉公司公司能力和经营都还是非常正常的,长期来看,还是觉得是个潜力股,继续平静下来等待后续发展。

全部讨论

2023-06-25 22:47

兄弟坚持住。周黑鸭我是坚定看好的,最近我一直在加仓,越跌越加。你说的那些我基本都认可。还有,周黑鸭的财务风险非常低,负债率低,净现金流高。即使宏观环境没有改善多少,只要鸭价一下降,加上门店越来越多,利润一样会大幅上涨,以现在的股价,未来涨几倍是很正常的事。乐观来看,我预计周黑鸭2025年的净利润应该会跟2017年差不多。股价的波动很能影响人们的情绪,继而影响判断,所以尽量少看盘,纯属浪费时间。

2023-06-25 18:49

估值太高

2023-06-25 16:48

逆境更体现公司经营水平。