04-17 08:21
港股通视觉是个啥?
假设26年的利率影响减低叠加处理产能增加(保守算利润当3%年增长),大概率必然回到25亿港币的水平(实际可能更高),每股0.25块,而每股派息0.157x3x0.8(股息税),共0.377块。按同业估值10PE就是2.5块,连同股息回报2.88块。
2026年利润: 0.19x1.03x1.03x1.03+0.05=0.25
(利润每年增长+减少财费利息)
2023-2026年股息:(0.157x3*0.8)=0.38
按同业10PE估值,0.25*10=2.5
2026年合理股价2.5块,回报2.88块(2.5+0.38),三年52%回报。
港股通视觉是个啥?
只需要确认北水未来十年有没有能力持续分红七个点就行了。国内三年期定存利息只有两个多点。
只要股息几年有保障,不涨就吃息,股价催化剂,水费总是要跟着通胀跑的。