大概看了下,利润不及预期有两个原因,毛利率下滑和利息支出增加,期待24年各地水费调整落地,毛利率再升上去
从板块经营利润上看,水处理持平,供水同比增长4%,综合治理同比增长3%,BOT同比增长9%
当时预测:水处理服务利润37.5亿,供水服务利润10亿,水环境治理利润5亿,BOT项目利润6.5亿,治理技术利润4亿,合共63亿税前利润,综合费用大概占60%,纯利大概就是25亿下限(实际上我觉得能有30亿的)
实际:水处理服务利润 36.86亿,供水服务利润10亿,水环境治理利润6亿,BOT项目利润5.7亿,治理技术利润4亿,城市资源1亿,合共64亿税前利润,
看戏的人很多,真正去看原因的可能很少。
国企就是牛啊, $北控水务集团(00371)$ 这么多年自由现金流为负,仍然有银行借钱给它发股息。市值高达 179 亿。母公司也被连累。
卡尔妹,北控的港元/美金借款太多了,如果美联储今年不怎么降息,利息支出还会在高位。长期投资的话污水处理的收费肯定是会被政府监管调控的,不一定能跑赢通胀。
大概看了下,利润不及预期有两个原因,毛利率下滑和利息支出增加,期待24年各地水费调整落地,毛利率再升上去
北控还是负债太高了。不过,好像水处理费用要涨价了
应收款不让人放心
卡妹,最大问题是利息支出增加,说明融资增加较多,现金紧张
水处理爭的是辛苦钱,挖油才是好生意,海油才是高增加的好股
港股目前主要是大环境有问题,流动性差,内幕太多,庄只手遮天,很多类似可以长期持有的价值股在港股被玩成了A股的小盘妖股,就最近几年来看,炒价值股远不如A股吧
刚关注这股,请问为什么这股非股东权益占比这么大?
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