$北控水务集团(00371)$ 几个小看法
1. 其实公司的股息率不差了，中报已经看到股息一分不减，年度派0.157，今年一除权又回到1.64块，下年就是接近10%股息。管理层未來有意以0.157作基础，视未来情况考虑再提升或者继续维持现有水平（视乎未来投资下降力度，进入成熟期），这麽看相当於保底股息了
2. 公司指示是今年无论盈收及利润都会维持在低增速，大概10%。那麽去年是净利27亿，今年30亿的问题不大（其实也合理，我自己算原本大概能到31.5亿，但是考虑到大围境，30亿也是可以接受的）。今年还能增长而且还没大涨过的公司不多了
3. 常年净利实现30亿为基础问题不大，主要是营收结构组成大幅改善了，就是资产里的质量变好，那麽6PE叠加0.5P再叠加8%股息，其实不贵。
4. 上半年其实电力成本对公司影响也大的（看行业火电的盈利同比增加情况其实可以明白到的），随着顺价及追溯期，这块是可以改善的
5.上半年的业绩也受到汇率及利率影响，汇率上半年其实是真的降了不少（公司营业人民币，报表以港币展示）
6.利率目前可以看到透过不到3%的利率的熊猫债去改善浮动借贷利率，机构认购也热切，公司评级稳定