理念：以分红角度评估股票的价值、以相对保守的方式获取安全边际、积累持续分红的股票，实现稳定的现金流。
说明：本系列文章为个人股票分析的记录，其观点仅代表个人当下的一些想法，请勿作为投资参考，欢迎批评与交流。
一、回顾往昔：
1、查看中信海油近2年的分红记录，2021-2023年每股的分红为：1.14元、1.285元、1.007元；3年平均为1.144元。
2、查看中信海油2022-2023年的价格，最低价为：10.13 元；最高价为：21.08元。
3、假设有这么一个倒霉蛋，他在21.08元的价位买入了该股，那么这2年，通过分红，他获得的年化收益是5.43%。
4、假设有这么一个幸运哥，他在10.13元的价位买入了该股，那么这2年，通过分红，他获得的年化收益是11.27%。
5、近2年，获得年化5%的分红收益的价格是22.88 ，近2年股票的价格都是低于此的；也就是说在2022年或者2023年，闭着眼睛买，都有5%以上的分红收益，股票价格还同步上涨了，这两年买了海油的人真是太幸福了。
二、展望未来
1、说完了过去5年的情况，更重要的是要对未来进行所谓的预测。
2、石油这个行业，算是一个弱周期行业，虽说油价有涨有跌，但是整体上来看，大部分时间还是涨的。
3、以前说石油是不可再生资源，现在看也未必，这么多年石油开采和使用量越来越大，没听说中东的石油要开采完了的。当前我国的各种电力发展良好，长期看可能会对石油的需求有所减弱。
4、中国海油是一家专注于油气勘探、开发和生产的上游公司，是中国海上主要油气生产 商，以储量和产量计，也是世界最大的独立油气勘探开发公司之一。这票我目前分析了一圈，没有发现他有什么问题，是难得的天赋好、增长快的好公司，值得长期拥有该公司的股权。
三、定期分析（2024.5.5）
1，当前29.92的价格对应的分红比例约为3.82%（以近2年实际分红均值来算），不能满足5%的分红预期；
2，但是中国海油比较特别之处在于它的成长性竟然也很好，净资产收益率差不多20%，这么大的体量，还有这么高的收益率，很是难得，这是妥妥的成长股。每年产量能够增长8%左右、每桶油的成本干到了28.83美元，2024年一季度的财报看，成本进一步下降了。
3，这次51假期之间，由于美国增产，导致原油价格下跌，开始还有些担心会不会对它产生严重影响，但看到其一季度竟然把成本干到了28美元以下，就放心了。
4，就我个人而已，我买中国海油比较早，成本比较低，持有的比较舒心，现在我内心愿意买入的最高价是38元左右，对应的股息率约为3%，再高真的就不敢买了。今年计划买入中海油的股数目前还未达标，好在目前股价在高位震荡，极端情况下有可能会跌到25左右，希望能够以相对便宜的价格完成今年的购买目标。
5，对于中国海油的风险，一个是油价下跌、另外就是南海不太平，油价下跌，加油可以少花点儿钱，也开心；而对南海的担忧就更是不必了，一方面对手实力不够；另一方面，目前南海方向上的油田远离争议区。
四、年报分析
