$药明生物(02269)$ 假设不脱钩，也不相信会脱钩，对业绩潜力进行估算。一、roe估算由于海外有大量产能尚未完工，限制了收益的提升，在稳定阶段，20%-30%roe是可能的。目前440亿净资产，潜在利润为88-132亿。二、项目估算临床一期到二期成功率52%，二期到三期成功率29%，...