@yyb凌波 通过程序回测,启动资金20w,时间从18.5.15开始,早盘集合竞价阶段轮动,定期轮动,无脉冲轮动,不盯盘,根据昨日收盘指标计算今日轮动对象。收益率差大概7%,是因为凌波大大在20.3.20盘中有一次调仓,最高点200元清仓,导致收益高于回测结果。基准对象是中证转债指数
可转债数量100只以内时,采用5只轮动,每只仓位20%
可转债数量200只以内时,采用10只轮动,每只仓位10%
可转债数量300只以内时,采用15只轮动,前10只仓位7%,后5只仓位6%
可转债数量300只以上时,采用20只轮动,每只仓位5%
空仓者建议分批买入:双低值小于160,仓位30%;
双低值小于155,仓位60%;双低值小于150,仓位100%。
可转债数量100只以内时,仓位30%对应3只10%,仓位60%对应4只15%,仓位100%对应5只20%。
可转债数量200只以内时,仓位30%对应6只5%,仓位60%对应4只8%、4只7%,仓位100%对应10只10%。
可转债数量300只以内时,仓位30%对应3只4%、6只3%,仓位60%对应12只5%,仓位100%对应10只7%、5只6%。
可转债数量300只以上时,仓位30%对应10只3%,仓位60%对应15只4%,仓位100%对应20只5%。
定期轮动周期:半个月或者一个月。半个月后若净值历史新高,则按半个月轮动,否则用一个月轮动。
轮动方式:双低排名20%后的轮入双低排名前10%。
单一脉冲调仓:中位价格小于110元,则要求价格120元以上,且双低值125以上。中位价格大于110元,则要求价格125元以上,且双低值130以上。同时需比新标的双低值大10以上,要有一定的阈值,比如双低值130.5轮到119。
退出条件:双底均值大于170;或者双低值130以下的转债消失。
已满仓者,双低值大于165可开始减仓,大于170则清仓。
标的排除对象:可交换债;已发强赎;1年内到期(此时期权价值太低了)。优先选择规模小的转债。
@yyb凌波 通过程序回测,启动资金20w,时间从18.5.15开始,早盘集合竞价阶段轮动,定期轮动,无脉冲轮动,不盯盘,根据昨日收盘指标计算今日轮动对象。收益率差大概7%,是因为凌波大大在20.3.20盘中有一次调仓,最高点200元清仓,导致收益高于回测结果。基准对象是中证转债指数
就是比如你今天要定期轮动,那就看你持仓20只转债的双低值有没有大于今天双低20%排位对应双低值是118.94,双低大于118.94的转债就卖出,买入双低10%排位对应双低值114.42。
单一脉冲调仓:中位价格小于110元,则要求价格120元以上,且双低值125以上。中位价格大于110元,则要求价格125元以上,且双低值130以上。同时需比新标的双低值大10以上,要有一定的阈值,比如双低值130.5轮到119
其他的都基本上看懂了,唯独这一段完全看不懂,单一脉冲调仓是特殊情况下单一调整吗?不是轮动逻辑的调整吗 ?凌波老师可否这段话,举个例子讲解一下,感谢!!!
@yyb凌波 通过程序回测,启动资金20w,时间从18.5.15开始,早盘集合竞价阶段轮动,定期轮动,无脉冲轮动,不盯盘,根据昨日收盘指标计算今日轮动对象。收益率差大概7%,是因为凌波大大在20.3.20盘中有一次调仓,最高点200元清仓,导致收益高于回测结果。基准对象是中证转债指数
可以同步跟投凌大策略吗
单一脉冲调仓:中位价格小于110元,则要求价格120元以上,且双低值125以上。中位价格大于110元,则要求价格125元以上,且双低值130以上。同时需比新标的双低值大10以上,要有一定的阈值,比如双低值130.5轮到119
其他的都基本上看懂了,唯独这一段完全看不懂,单一脉冲调仓是特殊情况下单一调整吗?不是轮动逻辑的调整吗 ?凌波老师可否这段话,举个例子讲解一下,感谢!!!
干啥都有这么牛逼的
凌波大神,想请教一下,我看集思录可转债指数差不多年华收益率18%左右,完全不择时择股,您这边双低轮动收益率超过30%,不知道这个收益率差异是因为双低的加轮动造成的,还是因为您这边会择时造成的。您有没有研究过啊,我总觉得是因为您会高点空仓,低点建仓,双低和轮动这两个因素没那么重要。
请教大佬:
空仓者建议分批买入:双低值小于160,仓位30%;
双低值小于155,仓位60%;双低值小于150,仓位100%。
——以上说的双低值是指全市场可转债双低值的中位数,还是平均值?
凌大是否考虑历史相对低位股,同时再符合双低转债策略的转债建仓会更有增长潜力?
可转债数量100只,是市场上的可转债数量还是筛选出来的100只
大爱
谢谢,暂时看不懂,收藏慢慢看!