【申万交运，航运船舶板块大涨，今晚7:30，进门财经汇报近期海运价格上涨分析，红海持续性不确定性下航运船舶板块定价逻辑】
#今日中远海控、招商南油、港股太平洋航运、招商轮船大涨、船舶板块上涨
#核心催化：红海挺火预期减弱，出口预期改善，集运期货大涨，干散货大涨，美股油轮业绩超预期昨晚ASC、INSW等油轮股大涨
#核心观点：油轮、干散新船订单不足，盈利持续性与红海关联度较弱，按照重置成本法与运价预期下的PE估值持续上修空间。
美股关注干散货 HSHP GOGL SBLK GNK SHIP，油轮INSW STNG TNK FRO ECO
#集运受红海影响直接，红海绕行持续性超预期，叠加近期出口回暖，南美线领涨、欧线、美线大涨。欧线期货映射下全球集运板块期货股票联动。虽然红海结束新船订单较多，后运价有较大回落压力，但市场此前对运价持续性和高度预期不足。按照当前水平看5-8月集运涨价确定性较高，7月旺季，当前5月中旬对后续涨价空间和时间相对充足.
集运首先关注我们1月以来持续强调的按照清算价值定价的以星航运ZIM，
AH按照估值水平排序为中远海控H，中远海控A，海丰国际、东方海外国际。
航空货运价格与海运价格具有较高关联度，建议关注东航物流、华贸物流、中国外运
#船舶板块推荐重点关注中国重工、中国船舶、中船防务。船价上行趋势不变，除更新和环保周期逻辑外，航运景气度提升进一步促进船价以及订单持续性。
☎今晚7:30，进门财经汇报近期海运价格上涨分析，红海持续性不确定性下航运船舶板块定价逻辑
1、集运、油轮、干散货近期价格和基本面情况
2、船舶板块与运价联动分析，5月金股中国重工逻辑
3、红海持续性不确定性下集运股票和商品、油运船舶估值定价逻辑