$长春高新(SZ000661)$ 写文的初衷，是鼓励自己坚定信心。做人，要有自己的性格。证券市场也一样，在悲观的市场环境中，保持理智，才能在将来胜出！
一、持股逻辑
首先旗帜鲜明的亮出观点，寻找同一方向的战友。我坚定持有长高的底层逻辑在于我认为将来不再会单独集采水针！
1，广州联采水粉同组的事实说明，之所以水粉同组，是因为水粉的医保编号相同。也就是在医保局层面的任务，是只需要采到生长激素，至于生长激素是粉是水不重要，足够便宜且能治疗生长激素缺乏就行了。
2，换位思考集采的对手方，也就是医保局，有没有动力来支撑他们一定采水。我认为没有。他们必须面对医保资金的压力，放着同样作用且更便宜的粉针不用，非要集采更贵的水针，是自己给自己挖坑。
这个道理，就好比你买不起房，国家会给你解决了廉租房，经济适用房等。但你非要舔着脸说要别墅，国家会理你吗？
苹果手机也不会降到1000元来满足所有人的购买需求。所以结论就是，有粉，就不会采水。
二、财务分析
年报的时候，各种球友就已经把报表分析的很清楚了。各大券商的研报，我相信也一定比我专业，我就不废话了。作为一棵嫩韭，给出我的答案（悲观环境下，留出足够的安全边际）
37.57×1.25×1.2×20=1127.1
对应股价278.5元。
之所以今年给出25%的增速，是考虑到
1，今年疫情影响，要求30%以上，容易被锤。
2，股权激励奖励方案要求达到25%。所以于公于私，25%是最低要求，否则他们也没钱拿。
3，有人会说今年21年37.57亿才增长23%，我们且不说四季度究竟有没有藏利润（我认为没有），研发支出的费用化就是费用化了。正因为21年低了，25%才更有希望达到。
后年的事后年再说，20%应该是中性了。
20倍的估值也是低估，远没有达到长高平均34倍的估值。
综上，拿两年，体验一把较大的确定性的翻倍快乐。
最后，证券市场会放大情绪，高估的时候各种利好，低估的时候各种利空。长高现在的处境，就像童话故事里的丑小鸭，无论是高层增持公司回购，还是公司实打实干出来的业绩，都是长高被锤的理由，但是！
我相信#长春高新# 是会变成白天鹅的！