$万华化学(SH600309)$ 近期万华POE投产，第一次实现POE国产化，不仅是万华的一大步，也是中国光伏产业的一大步，意味着光伏“卡脖子”被国产化。整体来说，山东对光伏生物的布局比较谨慎，除了自产自销的组件厂以外，主要还是光伏辅材（POE、大型光伏玻璃厂、铝制框架工厂）和BC/HJT/钙钛矿电池为主。Topcon和硅料、硅片是基本没有投资