目前的主流的券商系统有金证，恒生，金仕达，他为券商内建的券商系统结构大同小异，大致分为报盘系统，接口数据库，柜台系统三块。程序化交易的接口通常是柜台系统那一层提供的券商私有接口API和券商接口API两种。
券商私有接口API是提供给第三方金融软件公司的，通过这些接口第三方软件公司开发出行情软件或交易软件，供给个人投资者使用，比如通达信，同花顺等；有的券商也将此接口直接提供给关系紧密，相对专业的个人程序化投资者使用。
券商接口API是指券商把其接口进行封装后，直接供给个人程序化投资者使用。这样的话外接程序要通过券商的接入网关，相对就安全很多。这也是券商提供程序化交易服务比较主流的一种方式。后面我也准备多去了解几家券商的这种接口服务，比较一下其优劣。
至于报盘接口API，一般是不可能供给个人用户使用的，只可能由券商系统提供商和其第三方合作伙伴共同开发，例如宏汇，根网，天软等专业软件公司，这主要是出于安全的考虑。当然据我所知，也有券商将其报盘接口提供给个人用户，虽然这是非法的。因为理论上越接近交易所的接口速度越快，更有利于程序化交易系统的运行，所以券商就可能将这种接口提供给他的合作紧密的大客户使用。
股票期权合约为上交所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金(ETF)等标的物的标准化合约。
期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说，期权的买方(权利方)通过向卖方(义务方)支付一定的费用(权利金)，获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。当然，买方(权利方)也可以选择放弃行使权利。如果买方决定行使权利，卖方就有义务配合。
上证50ETF期权合约基本条款
合约标的 上证50交易型开放式指数证券投资基金（“50ETF”）
合约类型 认购期权和认沽期权
合约单位 10000份
合约到期月份 当月、下月及随后两个季月
行权价格 9个（1个平值合约、4个虚值合约、4个实值合约）
行权价格间距 3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元
行权方式 到期日行权（欧式）
交割方式 实物交割（业务规则另有规定的除外）
到期日 到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）
行权日 同合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30
交收日 行权日次一交易日
交易时间 上午9:15-9:25，9:30-11:30（9:15-9:25为开盘集合竞价时间）
下午13:00-15:00（14:57-15:00为收盘集合竞价时间）
委托类型 普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托以及业务规则规定的其他委托类型
买卖类型 买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓以及业务规则规定的其他买卖类型
最小报价单位 0.0001元
申报单位 1张或其整数倍
涨跌幅限制 认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%，min [（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10%}
认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%，min [（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10%}
认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
熔断机制 连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位时，期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段
开仓保证金最低标准 认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位
认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位
维持保证金最低标准 认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位
认沽期权义务仓维持保证金=Min[合约结算价+Max（12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位 薇亻言：zhengquankefu,公号：心里向阳。融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。薇亻言： zhengquankefu,公号： 心里向阳 。
融资融券交易分为融资交易与融券交易：融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多”或“买空”。融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空”或“卖空”。