关于指标选股模型的感悟

写在一开头，我申明我只是个散户，只是喜欢数学分析，会那么一点点编程而已。连续两年ETF亏损20%，今年2月份的至暗时刻也是亏损20%。去年开始接触AI，也做过一段时间LSTM的AI分析，但总觉得不适用于散户。

我们在网上能搜到或这被推送到很多所谓的选股的策略，“六红不下车”是不是很耳熟。就我个人来看，是需要进行回测验证的。而且每一种选股的策略不一定适合所有股票，全盘回测后的效果其实都是很差的，偶尔能抓到一些牛股，那是正好这些震荡剧烈的股票符合了策略，这个是符合一定概率的。也不能说所有股票都不适用。

我个人觉得根本原因是我们能想到的策略都是线性的，也就是你可以写公式，公式肯定很复杂。你只要写得出来，按照我们通常的水平，就是线性的，简单理解就是个很复杂的公式吧。再往深了讲可能就要触达“机器学习”等高级话题了，不适用于散户。

什么适用散户？其实很简单：买什么，什么时候买。就这2个问题。什么时候卖看各自的定力和本事。就算是牛股，2个涨停板不走，3个忍不住了吧，结果7连板，大腿拍断。但能抓住2个涨停板已经是散户天花板了。所以核心问题是买什么、什么时候买。

买什么，这个问题无解，每个股票都有波动。理论情况下任何一只股票，只要一直在高抛低吸就是正确的操作，无非赚多少的问题。

那么核心问题就只剩下什么时候买了。买对可以少赚点，至少是赚。买错那只有止损甚至割肉的份，本金损失，心态崩溃，不断梭哈，操作完全走形。

去年自己研究了斐波那契回撤的模型，但票实在太多，散户根本买不动。近期接触了BackTesting的框架，我不是专业人士，搜了大量资料后，试着写了一个所谓的”模型”，可以和大家分享和探讨。探讨的点不是这个模型策略对与错，而是看模型跑出来的结果是否能解决核心“买点”的问题。

这是买入信号：注意，这是信号，不是买点。

(1.5 > macd_1 > macd_3 > 0.5 or macd_2 > 0)

这是卖出信号：注意，这是信号，不是卖点。

(yesterdayCCI > 200 > todayCCI > 180) or (yesterday_macd_2 > 0 and macd_2 < 0)

这是赛力斯从22年回测的数据，漂亮吧，峰值196%回报，目前仍处于174%回报率高位。$赛力斯(SH601127)$，扪心自问，最大一波涨幅哪位散户能把持得住。

我们主要看买点，总共有8笔交易，明显1、2没有明显波动，3波动明显，4波动明显，5高点套牢，6买入后有高点但卖出信号出现后总体是亏损，7小套，8有赚。

总的来说，2笔平，3笔赚，2笔小套，1笔买入后冲高最终套住。

如果及时止损，或者苗头不对先出来，5笔赚（含了冲高被套那笔交易），2笔平，2笔套（止损）。总得来说还可以。

同样的，$张江高科(SH600895)$ ，大肉也有，套牢也有。而且进入2024年都是冲高的那个点买入，结果套住。主要原因是买入信号用的是MACD，有一定滞后。

但我们放大看

是不是当卖出信号发出后会有一段上涨，这个就给了我一定的启发。

作为买点而言，买入信号一旦出现，小仓位先进入，无非就是吃肉、吃套。吃肉最好。吃套了等卖出信号出现，可以补仓，等待反弹走人。

沿着这个思路再看我认为是抽耳光的$北汽蓝谷(SH600733)$ ，信誓旦旦说不要买的。

你仔细看，沿着张江高科思路走，前一阶段基本上没啥肉，一直在止损，本金受损，士气全无，直到那波主升。是量能的关系吗？再回看赛力斯和张江，有一定道理，那么又要把量能的因素放进来。

再来看欧菲光

最后的那段大肉其实是无效的，一字板买不进的，我们分段看其他的交易。

第一笔按照上面的策略，这是亏损的，主要原因是买入的点已经连续小幅涨了好几天，MACD滞后性导致信号很晚出现。但忍忍还是有利润的，直到止损点位。

第二笔，小幅波动，如果能忍到卖出信号，且没有到止损点位，则后面就是连续大阳。按照上面讲的就是要加仓买入。直到出现第三笔的买入信号，则一波大阳。

第四笔一样的道理，有点小肉，忍到卖出信号没有到止损位加仓后面一波主升。

23年11月开始就到下降趋势，连续买入到止损位止损。交易是损失本金的。主要技术指标原因就是量能继续萎缩。一地鸡毛。

到这里小结下：

1）买入信号出现需要量能配合

2）量能配合情况下买入信号出现买入

2.1）止损走人

2.2）小幅上涨，可以考虑全部出，也可以半仓出

2.3）平盘走势，忍到卖出信号出现，没到止损位加仓，看看是否有大幅上升。如果到止损位止损。

按照小结的内容看下中文在线：

第一波，符合上述规则，第二波开始连续回撤，相比第一波的量能萎缩很快，可以不参与。第三波主升是完全抓到的不是一字板，买入即大肉，别指望忍到最高点。最近的一波也是放量走势。至暗时刻的回撤量能也是较前期萎缩的。

似乎是成立的。

但这种判断是非结构化的，量能缩到什么程度？没有数据支撑，完全是主观判断。如果要数据支撑就要进入到“机器学习”的高级话题了。

我也不敢打包票这2个信号点是包打天下，再加上刚才的规则似乎能行得通。还需进一步观察。毕竟看历史数据都是“股神”。

篇幅有限，最后看一个药明康德。

第一笔和第二笔，都没到止损位，中间有高点，出掉还是有肉的。

这3笔，第1笔大肉，第2笔可能止损，第3笔中途有高点，还行。后面就是至暗时刻了。

看到这里已经是老铁了，感谢。

总结下吧：

1）千股千模，按照普通水平，线性筛股后机械操作肯定亏得一塌糊涂。

2）需要解决什么时候买的问题。

这是买入信号：注意，这是信号，不是买点。

(1.5 > macd_1 > macd_3 > 0.5 or macd_2 > 0)

这是卖出信号：注意，这是信号，不是卖点。

(yesterdayCCI > 200 > todayCCI > 180) or (yesterday_macd_2 > 0 and macd_2 < 0)

2.1）买入信号出现需要量能配合

2.2）量能配合情况下买入信号出现买入

2.2.1）止损走人

2.2.2）小幅上涨，可以考虑全部出，也可以半仓出

2.2.3）平盘走势，忍到卖出信号出现，没到止损位加仓，看看是否有大幅上升。如果到止损位止损。

3）为了进一步缩小买什么的范围，建议关注成交量一直排在前位的票，只有大成交量才能波动大，波动大才能带动MACD这种滞后性的指标发出信号。比如赛力斯，做了60-70段。现在80了，那就可以又关注了，等卖出信号出现，看量能配合，小仓位买入，中途高点出，如果迅速拉升则忍一忍。做好止损工作。

以上，一些感悟，不一定对，也不入大神法眼。要求不高赚点零花钱即可。发财小散是不可能的。