浮云无名

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独立思考-20240526
尝试，从最简单做起。。。
固收打底，估值增益
设计原则：逻辑简单、好执行，换言之，逻辑越简单执行越容易。
设计目的：风控第一/小幅度持续增益&阶段小回撤
一类、持有/固收/永续无闭环/配置（100%仓）
债类：银华，短债
类债类：900 941

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大市值宽基调样本，高买低卖（追涨杀跌），差评。 红利指数（特别是低波）调样本，高卖低买（股息率平衡），好评。

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转发：
耐心选股，耐心等待，耐心平衡，……，相似的认知水平，最大的影响因素是耐心。很多人对投资的方法策略应该明白与掌握的，对于投资大神路径也是掌握的津津有味。无论是长线投资、中短线操作、融资融券，甚至是做T与套利，每种方法的适用范围也是清楚的，每一种方法利与弊也是清楚的，而...

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20240531

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或者对一部分永续公司来说，想想现在是不是最差。

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A和H差别还是大。

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好消息多的时候估值通常很高；趋势和好恶放大好消息，忽略坏消息。是不是该出来了。
坏消息多的时候估值通常很低。趋势和好恶放大坏消息，忽略好消息。是不是该进去了。
煤、油、电、中药。好消息。利润下降也忽略，各种好预期。
酒（头部），新能源（头部）。坏消息。利润上升也忽略...

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永续公司周期与大盘指数一个是牛一个是风。
风马牛不相及。
市场先生是好帮手，给出让人惊讶的高估值和低估值。
要有足够的认知和耐心及胆识。
不懂不做。
越了解知道自己懂得太少。
回想入门是K线，摸门是宽基，交易的是筹码，完全都是错误的路径。A股前几十年生态丛林蛮...

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20240530

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茅台的现在估值，跟企业无关，跟衰退周期有关。
长江的估值，同理。
内因外因的关系。
“内因与外因是辩证统一的，既相区别，又相联系。内因是事物发展的根据，外因是事物变化发展的重要条件，外因通过内因起作用。”

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10年国债利率是锚⚓。高低数值反映国家不同经济周期的权益品种的基准定价。
衰退周期是刚需品/保值品上升周期。
繁荣周期事可选品/升级品上升周期。
弱周期（债类）绝大部分时间可持有，市场先生定价清晰难以出现高估和低估。
周期起始是关键。各类永续好公司估值反应周期性...

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20240528
满配。
海油，长电追高了。
仓位老容易上头。

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2022至今是国债利率下降带来的股（高息股）债牛市。
这几年经济基本面有目共睹。
后面走牛的要素：
1上市公司提高分红加回购（可小预期）。
2进一步下修国债利率（可预期）。
3经济明显回暖（看不清）
做1、2预期
3出来是大牛了。做新领导行业国家级世界级（如历史上...

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以后做的品种与股息较强相关。
综合类宽基，不用看了。
以后看红利指数的估值和k。

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20240527
＊低PE/PB/高息/中大市值＊
从k结构长电稍高。移动k结构尚可。
预期内在价值收益，长电年化7-9%，移动6-8%。
股息移动接近4%，长电3%出头
横向历史估值都偏高。
纵向对比现在国债利率估值略偏低。
都略有一点成长性2-3%/年和提价预期2-3%/年。
商业模式...

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问自己：能力圈在哪里？有吗？
嗯，诚实说，只能识别出经过了好多年投资的真价值大V。
目前学习跟一部分价值大V的逻辑。

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动力就是想弄清楚你提的这个问题。

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转发：【随笔0524】小复习
电视实在无聊，盘点一下功课。
在韭菜摸索的路上，价投、趋势、周期、超短、逆向，甚至炒ST我都尝试过，都没有精通，所以也都没赚到钱。但是，我确信这其中的每一种方法都有人赚到钱，且数量都不算罕有。
这能算我的一个优点，寻找自己的优势和适合自己的交...

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