投资伊利这样的公司，千万急不得，想股票立马大涨，可能性不大，但是绝对会跟上甚至強于大盘。从基本面看，今年业绩有了卖子公司的收入保底，公司会利用这个喘息的机会，进行一些着眼于长远的内部制度建设，不会追求起伏特别大的业绩，以稳为主，所以业绩以完成年初任务为目标。从技术面看，伊利不...
引弓射雕逐四方
投资，是指经过透澈的分析后，确保本金安全，并能获得满意报酬的行为。 一一 本.格雷厄姆
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他的全部讨论
一年一度的巴菲特股东会落幕了，看了一些问答环节的翻译，都不是很理想，期待高手的翻译出来。在这不完美的翻译中，对这次股东会巴菲特的回答印象最深的有两点：
其一，是巴菲特关于西方石油的回答：
“我学到的一些事情有的时候也是边学边做而了解的，学到了西方石油的事情，也是听说了这...
高负债的生意未必都是差生意
我们经常看到很多很牛的大V，对高负债生意说不，包括段永平说过、但斌说过、还有很雪球牛人说过，不投高负债生意。
无论哪个V说过，这一点不敢苟同。窃以为，任何单一财务指标的作用都不宜过分夸大，就包括高负债这一财务指标。
世界上再牛的V，也牛不过巴...
回复@M_bambooINV: 是的，已实现。//@M_bambooINV:回复@引弓射雕逐四方:这147是加上了扣非的
再访经销商
看完伊利2023年年报和2024年一季报以后，再次走访了经销商朋友。毕竟大部分信息都在年报与季报中进行了充分的披露，所以这次与朋友聊天信息不多，还有一些很敏感的信息不便披露。
经销商朋友说，24年完成1300亿营收和147亿的净利润是非常有希望的。一方面，快消品行业的宏观形...
伊利经销商朋友的观察得到了验证：
第一，伊利营收同比增长2.49%，增速有限；
第二，伊利的净利润增速10.58%，达到了两位数；
第三，伊利的净资产收益率20.2%，增加0.97个百分点，主要得益于毛利率的提升；
第四，伊利的毛利率增加0.35个百分点，主要得益于原奶成本下降。
上...
回复@Brooce: 是的//@Brooce:回复@引弓射雕逐四方:![[大笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_02_laughing.png?v=1 "[大笑]"){kind=small}
把公司和某一个人绑定起来确实搞笑，唐师在一个千亿的企业前算不得什么。 要是真是反指，那也是个稀罕物了，我也想找几个这样的反指辅助决策。 可惜看着也不像。
从洋河年报和一季报看到的：
1、不喜欢有人老是把洋河与一个叫什么唐朝的人联系起来，这有点太抬举某个人了，而且让人觉得带有个人情绪发泄的味道，格局显得有点小，也妨碍你正而八经了解与认知一家公司。
2、中国名牌白酒就是那么几个，除了龙一茅台以外，其他二三四五几家都差不多，差别...
这增速已经下不来了，还要玩多久？
最近旁听了一个小型会议，很欣喜地了解到各地政府承担主体责任，在保交楼工作上可以说想尽了一切办法，投入了巨资，保交楼的任务都能园满完成，老百姓买的房屋，包括恒大、碧桂园这样的公司开发的，至少在我们了解的行政区划范围内，都将会100%得到交付，没错，是百分之百。
另外，各地启动城...
这几年重资产行业的业绩出现较大的提升，除了在收入端，相关产品如煤炭、电、石油的价格在向上涨这一个因素外，还有一个很重要的因素就是利率下调，在成本端财务费用支出的大幅下降，也是一个很重要的因素。双重利好的叠加，构成了煤、电、油的牛市，短期来看，无论是在收入端还是在成本端，都将维...