头部量化机构九坤就近期产品回撤说明 | 近期九坤的产品回撤比较大，九坤产品的相关说明请查收。
【市场情况说明】2024年以来、特别是1月下旬以来，A股市场走出了连续的、超过历史极值的大小盘极端分化行情。对于量化而言，短期业绩受到较大的冲击，主要是受极端风格和成本端影响。
多头端...
朴实的翻倍小浪漫
- 关注:39
- 粉丝:29
- 自选:5
- 组合:0
他的全部讨论
头部对冲策略回撤10%+，多久能修复？ | α和β双杀的时期，多数量化机构都默默接受了较大幅度的回调。知名量化机构明汯旗下的明汯多策略对冲1号，也是有近15%的回撤。明汯多策略一直都是以稳健著称。明汯多策略对冲1号基金（底层交易层）是中性为主，叠加多头、CTA和事件驱动策略的混合产品，定位...
量化以及市场中性策略的极端回撤归因：
节前一周市场中性对冲面临极端ALPHA崩盘压力挑战。本周回撤5-10%左右比较普遍。其中基差带来的回撤-2%左右。本周市场风格极端分化(大概率是因为很多DMA、指增、中性对冲卖出中小票同时集中换仓到中证500和中证1000成分)，中证2000、微盘等中小票大幅跑输...
从雪球的集中敲入到小微盘股的流动性危机
投资策略一致性非常重要：通过历史的持仓情况、交易明细，判断是否与原先声明的投资策略一致（投资范围、标的选择、持仓周期），以及持有过程中是否策略发生了异常变动（分析净值曲线和投资基准的相关性等）。
第二与基金管理人及基金经理保持积极、紧密的沟通，例如股东、管理层的变动可能导...
1月22日雪球大规模敲入…被定向爆破！ | 1月22日，中证500和中证1000分别下跌了4.72%和5.77%“底牌”暴露，市场对这两个指数及其背后的雪球对冲盘实施了“定向爆破”对应的股指期货跌幅更大，IM盘中一度跌停了，成交量也再度超过20万手相较于上周，雪球敲入规模有所增加，粗略估算，当日敲入的中证...
债券预警（2023.7.9）
国投租赁:累计新增借款占上年末净资产的86.82%
国投融资租赁有限公司公告，公司2022年末净资产为20.18亿元，截止2023年第二季度末，当年累计新增借款金额为17.52亿元，占公司2022年末净资产的86.82%。
二商肉食:2023年半年度发生超过上年末净资产10%的重大亏损
债券预警（2023.7.8）
中诚信国际:将远洋控股集团主体及相关债项列入信用评级观察名单
中诚信国际认为，两大股东对公司股东远洋集团的相关工作进展有待观察，信用债较为集中到期对公司资金筹措能力提出更大考验。基于上述因素，中诚信国际决定维持远洋控股集团（中国）有限公司的主体信用...
2023年6月26日~6月30日市场情况解析：
权益市场先跌后涨，成交量环比虽然有所收窄，但考虑到半年末资金面偏紧的特点，市场活跃度尚可。小市值风格主导的背景下，将近有8成的个股跑赢基准指数，因此上周量化组合的超额收益会显得较为可观，Alpha量化选股icon策略贡献正超额收益。随着市场即将进...
债券预警（2023.6.16）
国美控股:被出具警示函
6月15日，国美控股集团有限公司被北京证监局采取出具警示函的行政监管措施，事涉国美控股所持北京中关村科技发展(控股)股份有限公司股份被强平事件。
融创房地产不再委托中诚信国际对主体及相关债项进行信用评级
6月15日，融创房地产...
债券预警（2023.6.15）
券商员工兼职办私募,警示!
6月15日，内蒙古证监局对华金证券股份有限公司、荆玉、吴卫国分别采取警示函措施，内蒙古证监局指出，荆玉、吴卫国任职期间存在在其他营利性机构兼职且持有股份的行为。华金证券未发现上述人员行为，反映出华金证券廉洁从业风险防控主体责...
债券预警（2023.6.6）
标普:下调万达商业长期本外币评级至BB
标普将大连万达商业管理集团股份有限公司长期本外币评级由BB+下调至BB，展望列入负面观察名单。
玉环城建:党委书记、董事长孙贤勇接受纪律审查和监察调查及无法履行职责
玉环市城市建设集团有限公司公告，根据玉环市纪...
债券预警（2023.6.4）
泛海控股:临时管理人公开招募重整投资人
泛海控股股份有限公司公告，为顺利推进泛海控股预重整工作，保障泛海控股预重整成功，实现公司运营价值最大化，临时管理人依据相关法律法规的规定，公开招募泛海控股的重整投资人。
亳州药都农商行原董事长许绍普被查
债券预警（2023.6.3）
中国化工油气:重大诉讼进展
中国化工油气股份有限公司公告，油气公司诉讼系各银行与油气公司及所属企业纠纷案件，标的金额为19.5亿元，诉讼受理机构为山东省淮坊市中级人民法院及东营市中级人民法院。
郑煤集团:未能清偿到期债务的进展
郑州煤炭工业集团有限...
债券预警（2023.6.1）
惠誉:下调万达商业评级至"BB-"、下调万达香港评级至"B+"
惠誉已将大连万达商业管理集团股份有限公司的评级从“BB+”下调至“BB-”，将万达商业地产(香港)有限公司的评级从“BB”下调至“B+”，维持负面评级观察。
世茂集团:上海世茂建设2022年净...
债券预警（2023.5.31）
中南城投所持中南建设0.89%股份遭二次公开拍卖
江苏中南建设集团股份有限公司公告，控股股东中南城市建设投资有限公司持有的3390万股公司无限售条件流通股（公司总股份的0.89%）将进行第二次公开拍卖，起始日为6月14日10时，到期日为6月15日10时。
世茂集团上海...
债券预警（2023.5.30）
恒大地产截至4月末未能清偿到期债务2724.79亿 逾期商票2459.87亿
5月29日，恒大地产集团有限公司公告，截至2023年4月末，发行人涉及未能清偿的到期债务（不含境内外债券）累计约2724.79亿元；发行人逾期商票累计约2459.87亿元。
因技术系统故障 东方财富证券被...
债券预警（2023.5.29）
厦门国际银行、厦门农商行遭巨额罚单
厦门监管局网站显示，厦门国际银行股份有限公司和厦门农村商业银行股份有限公司被没收违法所得和罚款合计分别为1397.23万元、794.99万元。
正荣就"保险箱事件"发声:拟采取进一步法律行动
正荣地产控股股份有限...
债券预警（2023.5.26）
一惠誉:下调国任财险长期外币评级至"BBB" 移出评级负面观察名单
惠誉国际信用评级有限公司已将国任财产保险股份有限公司的长期外币评级“BBB+”下调至“BBB”，并将上述评级从评级负面观察名单中移出，展望稳定。
二、长沙银行股东新华联建设因未提前履...
债市负面
【常高新集团：子公司黑牡丹收到江苏证监局警示函】 常高新集团有限公司公告，公司子公司黑牡丹(集团)股份有限公司于2023年5月12日收到《江苏证监局关于对黑牡丹(集团)股份有限公司、戈亚芳、葛维龙、陈强、恽伶俐采取出具警示函措施的决定》([2023]52号)。
【广投能源公司：所属...