$美团-W(03690)$ 1. 中国市场蛋糕吃尽。在中国除了一些苍蝇店，大多数已经接入新美大，在中国，大多数餐饮店，都支持美团点评，蛋糕吃得差不多了，除非出海。
2. 到店消费的团购与支付入口很多。前两天去吃探鱼，结账时服务员打开电脑界面，新美大就一个图标，屏幕还有另外20多个图标，包括快手抖音小红书。而外卖有饿了么，而且抖音一直传在谈饿了么的收购。
3. 永远相信渠道为王。不是说抖音可以打败美团，只要快手抖音这些流量入口在，就能分走市场份额，而且对消费者来说，在餐饮结账与团购，甚至外卖，都无需忠诚度，哪里便宜服务得当就会选哪里。（顺便说一句，现在快手搜索团购餐饮，是真的比美团点评便宜）
4. 只要有竞争对手在，就没有超额利润，只要护城河不够深，就没资格享受高市盈率。市盈率38还是太高了，拼多多成长性够高了吧，市盈率20。有人说美团想盈利随时可以，只需要哪里提高点收费，减少补贴，参考第4条，只要有竞争对手在，特别是掌握流量的竞争对手在，美团就不能随意提高收入。
6. 美团会一直在，也不会被抖音打败，但市盈率应该在15左右合适，对应每股36.8港元。
7. 美团app最大的问题，还是属于工具类app，不用时根本不会想打开它。$纳斯达克100指数(.NDX)$ $恒生科技指数(HKHSTECH)$