R.I.P 緬懷量化之王詹姆斯·西蒙斯[合十][合十][合十][合十][合十][合十]。 投资界有四位不同风格的投资门派代表人物：巴菲特代表的价值投资、西蒙斯代表的量化交易、索罗斯代表的反身性投资、斯蒂文森代表的机构资产配置。
与巴菲特的价值投资、长期持有截然相反，西蒙斯创造了“壁虎交易法”。
“壁虎式投资法”，是指在投资时进行短线方向性预测，依靠交易很多品种在短期做出大量的交易来获利。用西蒙斯的话说，“交易要像壁虎一样，平时趴在墙上一动不动，蚊子一旦出现就迅速将其吃掉，然后恢复平静，等待下一个机会”。西蒙斯本人极其推崇短线套利、频繁交易。“我们随时都在卖出和买入，依靠活跃赚钱。”西蒙斯称，他只寻找那些可以复制的微小获利瞬间，而绝不以“市场终将恢复正常”作为赌注投入资金。
西蒙斯认为，具体到每一个交易的亏损，由于会在很短的时间内平仓，因此损失不会很大。而数千次交易之后，只要盈利交易多于亏损交易，总体结果就是盈利。他将数学理论巧妙运用于股票投资实战中，成功秘诀主要有三：针对不同市场设计数量化的投资管理模型；以电脑运算为主导，排除人为因素干扰；在全球各种市场上进行短线交易。
从1988年到2019年，西蒙斯的大奖章基金年化收益率为39%（费前收益率则是66%！该基金收取5%管理费和44%的业绩激励，规模为100亿美元），这样的投资业绩迄今为止独步全球、无出其右者。与之相比，巴菲特1965年—2018年的年均净值增长率为21%、索罗斯旗下量子基金从1969年—2000年的年均收益是32%。
不过，西蒙斯管理的基金规模有限。与巴菲特，尤其是达利欧管理的基金规模相比，总额较小。这是量化交易受制于规模的原因。