截至6月4日，我的投资组合净值0.88，较上月底的0.92又下降了4个百分点，较年初下降了13个百分点。年初到现在，沪深300指数下跌1%，我的组合跑输沪深300指数12个点。5月投资组合上发生了较大变化，5月底持仓如下：
5月我采取了如下行动：
1.继4月清仓恒立液压之后，显著下调了$分众传媒(SZ002027)$ ，由17%降到12%。原因是感受到环境的巨大不确定性，进一步调低了A股公司仓位占比。
2.把UNP大幅度砍掉，只留一部分，其余换成了四只非常喜欢的股票：CP、IDEX、FAST、APH。原因是随着研究深入意识到UNP存在比较严重的管理低效问题，只保留一点点寄望于管理改善，其余的资金都转移到我心仪已久的极好公司上。
3.$周黑鸭(01458)$ 依然低迷，在当前的这种环境下，稍微高一点的消费是很难有很好的业绩的。但是我依然对周黑鸭的前景感到乐观。当然，我对周黑鸭所在的环境感到不确定性很大。我想我现在的表述已经表现出了自相矛盾。我承认我心里对这笔投资有一些烦躁。生意是好生意，可是，土壤在不断盐碱化……总是盼着来点甘霖，可是每次都希望落空……也许，真是要不得不采取行动了么？这种感觉真是令人难受。我知道我一直期待着这片土壤上来片甘霖……这种期待，恐怕是一种投机心态……
6.手里拿着不少现金，计划转入美股，但时间上不着急，还没有到价格特别好的时候。
7.手里拿着25%的美股，这种踏实感真是美妙。永远不用担心啥啥啥啥啥。经济当然也有周期，也会紧缩，也会调整，但是，长期不用担心啊！
说说一些变化：
1.割裂是不可避免的，一边是在某某路上一路前进，一边是彻底醒悟改弦更张加强防范，这样的格局……。
2.本月我的生活发生了巨大变化，终于来到了某某某。我的心情，……（省略一万字）分享点图片吧：
3.继续研究历史问题，一定要搞清楚东西两条不同历史路径形成的原因。
本文是作者自己的思考记录，请勿抄作业，读者应对自己的投资负全部责任
作者：Wajery
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来源：雪球
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