$中信证券(SH600030)$ ：据界面新闻不完全梳理，各类监管机构已对30余家券商开出超100张罚单，券商罚单数量和处罚力度相较以往呈增长、趋严的态势。目前，已有近半上市券商收到罚单，且包括“三中一华”在内的多家头部券商悉数在列。

在处罚力度方面，最严重的处罚措施当属立案调查。数据显示，2023年针对券商的处罚中，并没有采取立案调查措施的记录。但2024年开年至今，已经有海通证券、中信证券和东吴证券三家券商被证监会立案调查。

　　“未来，上市公司的再融资业务可能会被归类为‘高风险’，保荐机构需要对企业的合规运作和信息真实性进行‘背书’。这可能会导致相关业务的准入门槛显著提高。”资深投行人士王骥跃对界面新闻表示。

　　一位资深投行从业人士对界面新闻表示，“企业首次公开募股后的持续监督、定向增发项目和可转换债券项目等都具有资本运作的连续性，并且彼此之间相互关联。监管机构强调要落实中介机构的全链条责任，警告投行不仅要在首次公开募股项目中严格遵守规则，还要在其他业务中保持高度的警惕和谨慎。”