互金上市公司已经有多家披露了2023年的财报。
多数企业在介绍自身产品利率时，都会强调对客利率呈现下降趋势，并且会称专注于更优质的客户，对客利率都是在年化利率24%以内。反正没有一个承认自己做年化利率36%的贷款。
但$维信金科(02003)$ 维信金科不同，维信金科在最近披露的2023年财报中直言：客户贷款的应付利率介于年化8.0%-36.0%之间。
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维信金科属于市场上比较主流的助贷平台，虽然有小贷牌照，但主要业务仍然是和金融机构以助贷模式进行贷款发放。
其财报披露，截至2023年底已与104家外部资金合作伙伴建立合作关系，包括24家全国性股份制商业银行、消费金融公司和信托基金。
在2023年半年报时，维信金科披露的合作金融机构还是96家。
资产荒时代，资金方都恨不得早日接上这些助贷平台的资产。
维信金科主要通过纯线上提供两大信贷产品：
（1）信用卡余额代偿产品；（2）消费信贷产品。
两个产品平均贷款期限10个月，平均贷款规模11748元。
截至2023年末，维信金科贷款余额344.66亿元，同比2022年末的250.66亿元增加37.5%。
这一贷款余额水平，在目前的助贷市场属于比较中规中矩。
2023年全年，维信金科总共发放贷款752.48亿元。
这些贷款有4种模式——直接贷款、信托贷款、信用增级贷款撮合以及纯贷款撮合模式。
方便大家好理解，再解释一下：
直接贷款：自己旗下小贷公司发放的贷款；
信托贷款：与信托公司合作建立信托计划向借款人提供资金的贷款
信用增级贷款：指的是维信金科作为风险管理服务提供商，会提供担保增信的合作模式；
纯贷款撮合：维信金科提出信贷建议，并为资金合作方提供其他增值服务，仅向资金合作方收取贷款撮合服务费。
这4类型贷款，在2023年，信用增级贷款占比67.3%，发放了506.76亿元。
风险表现方面，维信金科虽然表示宏观经济形势疲弱状态下，经过模型升级，并采用更广泛的数据源细分客户，提高了识别各类客户的能力。及时调整授信额度，进一步加强了风控。
但其实逾期率也是在上升的。
财报披露2023年第四季度的首次付款逾期率稳定在0.71%。2023年第四季度的一至三月逾期率、三个月以上逾期率分别为5.07%、2.98%。
然而，2022年第四季度的这两个数据分别为：3.53%、1.77%。
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一般而言，助贷平台主要的收入来源是和资金方合作，撮合贷款带来的服务费。
当然，随着市场变化，还会有一些别的收入：比如会员服务费；把自己不需要的客户导流给其他机构，从而获得导流费等。
这一点，从维信金科的财报也可以很清晰的看出。
2023年，维信金科总收入35.7亿元，同比增加14.4%。
其收入分为：净利息类收入、贷款撮合服务费、其他收入，分别带来11.5亿元、22.41亿元、1.79亿元。
其中，净利息收入同比减少18%。而贷款撮合服务费同比增长10.5%，也是其中占比最高的收入，约占63%。维信金科解释主要由于信用增级与纯贷款撮合模式下的贷款实现量增加。
值得一提的是，其他收入为维信金科带来1.79亿元收入，其中会员费、导流费及其他服务费收入1.07亿元，同比增长25%。
2023年，维信金科累计注册用户达到1.44亿。
前面也说了，其实各家的流量都是互相导，这是市场公开秘密了。
所以，虽然导流和会员服务带来了一些收入，但由于拓展优质获客渠道令获客成本增加，以及撮合成本及催收费增加，导致实现及服务费用同比2022年增加21.9%至15.44亿元。
随着贷款规模量的增加，整体的销售及营销费用、一般及行政费用、研究及开发费用也都相比上一年有双位数的增长，分别增加了49.9%、18.4%、28.8%。
2023年，维信金科经营利润、净利润分别为6.05亿元、4.54亿元，同比分别下降13%、14.8%。
官方解释称，主要由于宏观环境不均衡，贷款实现量及经营规模增加，令经营开支及信用减值损失增加。
整体来说，维信金科2023年的业绩表现中规中矩，整体透露出的信号也代表了大部分的助贷平台的现状——资金并不太缺；贷款余额增长提速。但在获客、催收等方面也面临很大的挑战。
其他方面，值得关注的是，维信金科提到2023年开拓国际市场。2023年维信金科收购了一家在在葡萄牙银行注册的信贷机构Banco Português de Gestão, S.A.(BPG)，从而进军葡萄牙及更广泛的欧洲市场。而据说这个卖家是为已故赌王何鸿燊的旗下产业。
能够拿下这个产业，可见其背后实力其实不简单。
感兴趣的朋友可以搜索了解一下维信金科的董事会主席马廷雄。（「一只互金鹅」就不写八卦了）
最后，和其他公司一样，维信金科也免不了多次提及努力发力人工智能，利用人工智能提升客户体验。