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我有个疑问：硅料产能建成的新玩家，现在亏本停产，等硅料价格上去，从解封生产线到产出并达产合格硅料，需要多久？
真正好的投资时机绝不在当下，通威也不一定就是那个好的投资标的，因为目前来看，谁能活下去尚未可知，虽然通威的成本控制的很好，但战线拉的太长，一旦全线吃紧就很容易出大问题。真正好的投资时机应该在于行业内开始有大量产能出清，比如倒闭了一大批小玩家，就连大头也开始倒下，大量的库存出清的时候。下注活下去的，资产负债表健康的，成本低的标的。我判断这次内卷残酷的程度会到行业前十的公司倒闭3到5家甚至更多。所以，通威会不会是其中之一呢？我希望是不会。
产品同质化，且品牌几乎没啥溢价。
行业竞争或许永远都处于激烈对抗中，破局的关键可能就是技术大幅进步，以质取胜，成本为王，人无我有，人有我精。
且在颠覆性技术出现时可以利用资本优势，快速跟进
类似于台积电的路，科技企业高光寿命都不会太长
通威是最不诚实的那个，嘴上说不打价格战，但扩张最猛。
在中国基本上制造业不可能出现垄断，就是反复的周期
产能出清是痛苦的，尤其是经过从高潮到低估，且产业的壁垒相对较低的背景下。
参考白色家电，不可能出清，可能会形成几个头部企业；
价格不可能再大涨，回归正常利润率。
下游组件各家之间没有明显的差异化优势，这导致了通威往下游伸手拉长产业链的行为不是明智之举。因为你一定是要跟其他家打价格战的，所以通威做组件在内卷阶段一定会亏钱。以前还能通过硅料和电池片补贴组件，现在硅料和电池片也要开始亏钱了，就导致全产业链都在亏损，建的越多亏的越多。那谁又敢拍着胸脯保证通威最后就一定会活下来呢？说实话我目前完全看不到希望，是对整个行业都看不到希望。最痛苦的时候还没到来，这一轮的产能出清残酷程度是历史上没有的，而且目前来看还看不到终点。