原创 金王 今晚不复盘 2024-04-28 13:11
周五交易活跃度显著提升，沪深两市总成交额高达10864亿，较前日增加3121亿元
，重返万亿元大关。板块上主要是证券、量子科技、算力及CPO板块领涨。
特别是周五证券集体异动，这里异动可以理解大家的默契，周四出了一些相关政策，一些资金是资金是领会了意图，付诸行动。
付诸行动这里也包括北向，周五是历史最大流入，北向资金全天净买入额达到224.49亿，创下陆港通启动以来的新纪录，沪股通与深股通分别是113.23亿和111.26亿的净买入额。这里有全球资本东流的因素，也有中美缓和预期的因素。当时根本原因这里还是有赚钱效应的预期。
AI这里海外资本开支超预期，只想说海外AI不会类比上次互联网泡沫，比如上次世纪大崩盘主要是大家都是靠融资活着，这次巨头们全部都是账面现金。上次思科见顶是150pe，目前英伟达大概也就30pe。微软36pe，谷歌26pe。
META全年资本开支从300-370上调到350-400，以建设数据中心来支持AI业务。
Google预计2024年每个季度的资本支出都在120亿美金以上，全年同比至少49%增长，以保持在AI基础设施方面的领先地位。
微软表示算力卡需大于供，决定扩大AI投资规模，本季度资本支出140亿（预期131.4亿），预计下个季度资本支出环比大幅增长；
AI训练卡方面：H100总共出货120万张，训练一个1.8万亿参数的GPT-4需要8000张H100。。
AI推理方面：NV在近期的会议上提到2024年推理卡的需求较2023年会有比较大的提升，出货比例将达到70%。
同时，至少我这次看到了很多巨头们明确的AI商业化路径。
比如谷歌，广告：AI接入推送系统，提高推送精准度；云服务：算力卡的租赁；订阅：推出大模型订阅服务。
比如微软，接入Copilot，推出订阅服务；云服务：算力卡的租赁。
这次业绩会上，微软和谷歌的云服务业务都大幅增长，两家也都提升了资本开支以支持AI基础设施的建设。
对于AI，每一次调整之后好像信仰都会坚定一些，正如相信自己所信奉的是对的，信仰才能坚定。相信自己可以战胜市场，骄傲才能坚定。
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最后，每个人股市的道路总需要自己走才知道其中滋味，无论产业趋势投资，题材挖掘投机，龙头战法（不是所谓数板战法），价值投资，最终还是要看他自己怎么选，无论怎么选，他将为之而付出的代价都属于他自己，他也必须学会承担这种代价。同时，每个人的悟都应该不一样，只有你感觉到的才是真实的。
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