前段时间发布了《银行股全家福五一劳动节版》，详见：网页链接，数据较多，其中关于资产质量方面只放了结论性的数据。
今天正好有空，对其中关键数据“正常贷款迁徙率”来整体看一看：
1、数据如何分析
上表提供了所有银行历年的横向数据，同时又提供了所有银行数据可以纵向比较。以$齐鲁银行(SH601665)$ 为例，正常贷款迁徙率从2018年的5.99逐年下降，到了23年底更是降到了0.86非常低的水平。可以看出齐鲁银行前面五年来一直在加大历史包袱的出清力度，如今包袱已经很轻了，自然就可以释放利润，业绩高增长。
再比如说$浦发银行(SH600000)$ ，前期有某个V也对他的正常贷款迁徙率进行了分析，认为浦发银行依然问题较大，但如果我们对浦发银行横向比较，浦发也是从3.14逐渐降低到1.88的历史最好的水平，说明前期每年大力核销还是颇有成效的，现在的资产质量正在好转。再纵向比较，浦发银行的1.88虽然不算太好，但已经摆脱了其多年来的垫底的情况，比$宁波银行(SZ002142)$ 、江苏银行、平安银行还要好。市场也是看到了其在不断进步，所以报表出来后股价也得到了修复，并没有因为某些人的抹黑而下跌。
其他各位关心的银行股也可以这样纵向比较看优劣、横向比较看变化（变好、变坏）趋势。
2、上中下排序
第一梯队：杭州银行、苏州银行、苏农银行、苏州银行等，这几个老面孔常年霸占榜首，资产质量一如既往的优秀，因为每年需要核销的比较少，所以业绩成长性也是第一梯队。
第二梯队：大行都在这个区间，招商银行、兴业银行等也都在这个区间，横向看兴业银行也是历年最低，这是个好的趋势。
第三梯队：这个梯队需要格外重视！！！首先，历来垫底的垃圾银行股大都在这个范围，他们本来就不应该作为持股标的。但这里面竟然有几个浓眉大眼的明星银行股，这就需要单独研究了。
宁波银行，首次下降到2以下，横向比较似乎资产质量下滑，预示着未来两年可能会有比较大的不良处理压力；
江苏银行，历史上每年核销力度比较大，本来指望未来逐渐好转，但从这个数据看似乎不明显，未来依然需要大力核销，继续高增长基本上不太可能；
平安银行，这是个特例，正常贷款迁徙率似乎常年平稳，比较大。但是熟悉这个银行的知道，他每年核销收回金额特别大，每年大量核销又大量收回，所以该怎么评价只有持有者自己心里有数。
3、变化趋势分析
先对23年数据跟21年比较，然后进行排序，见下表：
可以看到，历史上比较差的银行，反而在23年有所好转，比如说民生银行、浙商银行等等，这主要是得益于他们前几年放弃了利润的增长，每年进行大量历史包袱的处理和核销，如今资产质量有所好转，似乎有见底的迹象。
而下降比较多的，除了上面提到的宁波银行外，大都是小银行，如无锡、张家港、沪农等，以农商行和小城商行居多，这也反应出小银行在经济周期不景气的时候，更容易受到影响。但看这几个银行的横向比较，他们恢复也很快，基本上一年左右就可以处理干净，恢复到较好的资产质量水平。
总的来说，2023年银行业整体还是受经济大环境的影响有一些，但考虑到每个银行具体情况又需要具体分析。但对我们有“洁癖”的银行股投资者来说，挑选最优秀的是上上策，或者挑选正在明显变好的银行股也是可以的。