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招商银行简评】
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1、营业收入同比下降1.6%,拨备前利润下降2.1%。点评:这两个项目是无法通过拨备等来调节的,招行在全国性大中型银行中这两个项目应该都是第一名,这一点尤其难能可贵,因为降息周期下对活期存款占比高的银行影响是最大的,这一点确实证明了招商银行的优秀,加息周期下招商银行会表现更优秀。
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2、资产减值准备总额3263亿元,拨备覆盖率438%,拨贷比4.14%。点评:招商银行3263亿的拨备是没有计入净资产,也没有计入净利润,这个相当于净资产的35%,这3000多亿的拨备是为了应对未来可能出现的风险,但目前招商银行的不良率,不良认定标准都是行业前列,应该说招商银行的拨备充足性还是全国大中型银行中最高的,这是未来几年利润保持增长的安全垫。
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3、每股分红1.972,分红率35%。分红率提高到为35%,再次引领整个银行业,也是唯一将30%以上净利润分红写入章程的银行,招商银行管理层对股东权益的维护一直走在最前面。目前A股股息率为6.29%,H股是7.09%。
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4、核心资本充足率13.73%,资本充足率17.88%。没有意外的话,招商银行的核心资本充足率是全行业最高的,分红率最高,十几年没有融资,核心资本充足率一直上涨,未来三五年招商银行股权融资的概率极低。
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至于AUM,ROE,RAROE,RAROA,NIM等方面招商银行都是表现优异的,至于软实力企业文化等方面招商银行依然还是标杆,招商银行确实是家最优秀的银行。从绝对估值角度看,招商银行目前是招商银行历史以来最低估值的5%分位;从相对估值角度看,招商银行目前是相对其他银行估值比值最低的5%分位。
$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $平安银行(SZ000001)$
引用:
2023-04-26 17:32
【云蒙茶馆】开张了,这是我们的夫妻店。嬉笑怒骂皆文章,行藏去留尽话题,欢迎各位客官来茶馆交个朋友,聊聊投资、谈谈人生。小馆主自我介绍一下,欢迎各位客官与小馆主在银行、投资、盈透、育儿、生活等话题交流,接受各位客官的咨询和质询等,小馆主会用认真和真诚与您交流。
男馆主,江西...

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如果我要买银行股,首选是招商银行。

03-25 20:32

一吹必挂,高开低走

【- 招商银行.600036 -】
1、营业收入同比下降1.6%,拨备前利润下降2.1%。.
2、资产减值准备总额3263亿元,拨备覆盖率438%,拨贷比4.14%。.
3、每股分红1.972,分红率35%。目前A股股息率为6.29%,H股是7.09%。.
4、核心资本充足率13.73%,资本充足率17.88%。

也是唯一将30%以上净利润分红写入章程的银行
不对吧,成都银行也写进去了

蒙友,我们炒股是为了分红吗?是为了公司成长。

发债1500亿,下一个恒大

03-25 20:29

云蒙点评招商银行年报

03-26 07:56

现在招行仓位有点低,梦想下跌10%,7%的股息,躺平收息,啥都不用干了

请教云蒙老师,盈透怎么开户呢?

03-25 22:21

细看招行,其实业绩下滑,无论营收,利息收入,非息收入全部下降1.6%以上,但是家底厚,靠拨备调节利润,净利润增长6%,股东回报好,在这么难的时候还提高分红,按今天收盘,分红率6.3%以上。