回复@山高林茂: 给了紫金20倍的市盈率，主要是，龙头溢价，成长性溢价，开发能力溢价，业务单纯的金属矿业股，且控股。藏格这个资产确实不错，但属于财务投资，给不到20倍，10倍比较靠谱。//@山高林茂:回复@山高林茂:藏格矿业拥有的巨龙铜矿30.78%的股权投资收益这一项就不止现在的股价！
我昨天 的文章中说过按23年实现的投资收益12.96亿计算，假如三期建成投产后，我们在假定生产成本不下降（这是不可能的，事实一定是随着产量四倍增长成本一定大幅下降）、铜价不上涨（这也不太可能）、还有财务成本不降（这更不可能，现在是二期建设期，并且只有一期收益，铜矿有大量借款，有巨额的利息支出；但三期投产后一年有几百亿的现金收入就会形成很可观的利息收入，财务成本就变为负数了），铜矿的投资收益大约在52亿，每股收益为3.29元，按现在紫金20倍的估值计算股价应当在65元以上。我们打点折扣，打多少，能打折到现在的29元吗？