| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：3 |
主业当中的专业物流还是很挣钱的，而且是定制与客户深度配合，客户忠诚度高，只是财报营收合并，被营收占比更大且几乎不挣钱的货运代理业务掩盖了...至于仓位，我最多有过84万股，现在仍有79万股，只做t降本减了5万股，仓位几乎不变，(中特估)我也不知道甚么意思，某个概念某个热点？他强任他强，我不关心。
虽然我持有中国外运，但客观的看这篇文章，从开篇第一句看有多么不靠谱，(最近有人让我帮忙看看中国外运的投资价值)...写一篇逻辑清晰的文章好歹要花点时间吧，拜托villike之人有没有付咨询费？付费之后投资从中获利需要分成给villike吗？但若投资因而亏损villike需要承担损失吗？那人若是听从villike的意见，在1.08元割肉呢，岁月可以淡忘，villike那嘴脸必然毕生难忘...可见教人炒股这事情有多么不靠谱...而围观的群众免费阅读投资专业见解，天下怎有免费的午餐，除非他只是一个写书写公众号挣钱的作者，那是另外一种情况，类似金矿路边卖铲子券商门口卖盒饭的情况...另外，这文章末尾甚至没有个人意见不作投资依据之类撇清责任的警示句...
认同他对于主业的看法，我依然认为主业毫无价值，正常为0，某些极端情况可能为负。但是他没有看到中国外运所有的价值都在中外运敦豪，从公司财务数据是看不到这个的。中外运敦豪的生意是非常好的，只可惜中特估一来，现在不便宜了，没能拿住[哭泣]
我也好好把中外运研究了一下，我也倾向于估值的时候 基于保守的态度，主业我把它看作附送的业务。。。主要是有一点我确实不敢乐观太多，因为从2014年开始，主营部分毛利从33.84亿增长到2023年的58.14 幅度170%，但是管理费用却增长了230%，导致主营2023年净利润居然还赶不上2014年[裂开] 政府补贴这块也不敢期待太多的持续性。