《腾讯2023中报简评——小程序的惊喜和游戏的隐忧》 摘要如下：
▎一句话描述
腾讯2023年中报显示，公司业绩增长良好，视频号和小程序表现出色，但手游自研能力有待提升，估值调整后的买入价为347.4港元至289.4港元，卖出价为868.4港元至1050.7港元。
▎文章略读
1. 腾讯的二季度业绩增长和盈利增长表现亮眼，尤其是非国际财务报告准则本公司权益持有人应占盈利增长 33%，显示出公司业务的强大盈利能力。这一成绩在当前经济环境下实属不易，表明腾讯在行业内的竞争地位稳固。
2. 尽管腾讯的游戏业务受到新手游开发的挑战，但其电竞游戏《无畏契约》在全球市场的出色表现以及海外市场收入的增长，都显示出腾讯游戏业务的全球竞争力。这也进一步证明，腾讯的多元化发展策略是成功的。
3. 腾讯的财付通被罚款 29.9 亿，但视频号季度收入达到了 30 亿，总用户时长几乎翻倍，小程序月活跃账户数超过 11 亿，小游戏贡献显著。这些都显示出腾讯在社交和支付领域的强大实力，以及其在新业务领域的发展潜力。
4. 腾讯的毛利率由 42% 提升到 46%，说明其在降本增效方面取得了明显的成效。这一点在当前经济环境下尤为重要，显示出腾讯在成本控制和效率提升方面的努力。
5. 腾讯的主营业务内在价值为 43997 亿人民币，投资部分的市值为 7985.6 亿港元，总估值为 55321.6 港元。这显示出腾讯的投资业务对其总体估值的贡献，也反映出腾讯在投资领域的强大实力。
$腾讯控股(00700)$
「10 倍速阅读财经内容，就在会读--网页链接」