我个人的观点来看，LCD面板的产业格局确实是在好转的，短期无大量新增产能，从分季度的财报看，在需求端无明显增幅的情况下，控产报价的价格能使大陆厂商盈利的同时，韩厂，日厂，台厂都在亏，这些产能持续在出清，韩企和日企基本是要下牌桌了，今年需求端尤其是海外如果受体育赛事刺激能回暖一波，台企还能多苟一会，但是对长期的供给侧落后产能出清的趋势没有影响。技术迭代方面，加持了miniLED 甚至下一步的micro LED之后，LCD在高端终端上存在了与OLED分蛋糕的可能性，在低端的大尺寸屏幕上OLED不具性价比，短期可以消除被迭代的风险。股价短期的波动很难去预知，不过基于这种产业现状，LCD面板的估值逻辑似乎可以发生一些变化。一次次的“狼来了”之后，这轮周期会不会真得狼来了，这就仁者见仁智者见智了。不过，我建议大家适当关注一下LCD面板产业格局的走向，这对中国后续诸如 光伏，汽车等的产业格局演变走向是有参考价值的。
$TCL科技(SZ000100)$ $京东方A(SZ000725)$ $彩虹股份(SH600707)$