$万科A(SZ000002)$ $绿城中国(03900)$ $中国金茂(00817)$
被删重发，万科的品牌部心虚什么？
文/十一弟2017年，有一个叫“杨雪艳”的人，专门跑到西藏拉萨的曲水县，设立了一家独资企业。曲水万全科技有限公司。根据曲水县的招商引资政策，在当地设立企业可以享受税收返还。杨雪艳是一个很普通的名字，曲水万全也是一家不起眼的小企业。曲水万全设立的时候，注册资本只有十万块钱。尽管后来注册资本增加到了一个亿，但杨雪艳实际缴纳的资本金，一直都只有十万块钱。三个月后，在西藏设立的曲水万全，出现在了广东深圳。2017年五月份，曲水万全与深圳市万科财务顾问有限公司合资设立了一家企业。广东万科投资发展有限责任公司。其中，曲水万全是大股东，持股比例为51%。深圳市万科财务顾问有限公司是万科的全资子公司，却甘于做了小股东，持股比例为49%。既然是小股东，万科就不需要把广东万科合并财务报表了。万科将其作为合营企业入账，广东万科的资产和负债，都不会体现在万科的资产负债表。十一弟查了下，从2019年起，万科就开始向广东万科输送资金了。2019年底，万科拆借给广东万科的资金余额为3.6个亿。2020年增加到了36.5亿，翻了九倍以上。去年底，万科向广东万科拆借的资金余额，已经接近45个亿了。作为合营企业，如果万科是按照持股比例进行资金拆借的话，那么曲水万全向广东万科输送的资金，大概也有四、五十亿了。不过，曲水万全只不过是杨雪艳实缴资本金仅十万块钱的小企业。十一弟尝试查了查杨雪艳的商业履历和背景，一片空白。工商资料也显示，曲水万全是杨雪艳名下设立的唯一一家企业。万科向广东万科输送的45亿资金，最后又都投向了万科旗下的开发项目。目前，广东万科对外参股投资的企业，有二十多家。逐一捋过之后，最终，广东万科参与了万科旗下十四个开发项目，遍布全国各地。比如，西安万科未来星光、成都万科公园传奇、西双版纳景洪万科曼西缇、兰州万科水晶城、宜昌万科城市之光、贵阳万科麓山、武汉万科华生柏叶新城、郑州万科星图。这其中有公开招拍挂市场拿地的，也有收购过来的，还有旧改项目。2020年，西安当地一家开发商花了五个多亿，摘牌了浐灞生态区一块土地。一个月后，广东万科就进来了，收购了大部分股权。后来，这块地被开发成了西安万科雁鸣湖。现在，万科持有项目65%的权益，广东万科持有20%的权益。另外还有15%的权益，由深圳市汇成浩涛实业有限公司间接持有。深圳市汇成浩涛实业有限公司是两个自然人股东——钟浩源、叶涛。就在最近，叶涛退出了，另一个自然人——张利灵补位。深圳市汇成浩涛实业有限公司的来历和背景，十一弟之前写过，也是一家影子公司。它的投资终点，同样是万科旗下的开发项目。杨雪艳是曲水万全的唯一股东，还担任了法人代表、执行董事和经理。在曲水万全担任财务负责人的是刘蓉，监事为刘保江。刘保江的名下关联了很多家企业，但其中有一家企业牵涉的开发项目众多、利益巨大。厦门鑫海汇投资管理有限公司。跟曲水万全一样，刘保江也在厦门鑫海汇担任了监事。厦门鑫海汇的投资目的地只有一个，云南昆明。十年前，厦门鑫海汇与昆明土储中心签订了《土地一级整合委托合同》，成为官渡区文化生态新城项目土地一级开发的社会投资人，负责片区拆迁、回迁安置和土地供应。这个一级开发项目所涉的土地面积超过了七万多亩，也就是4674万平米。十一弟捋了一下，从一级开发到二级开发，厦门鑫海汇已经参股投资了昆明万科500里、万科公园城市。这两个项目都隶属于万科在昆明官渡区开发的超大型住宅项目——七彩国际社区。除了万科旗下的项目，金科在这里拿地开发的阳光里、江湖海项目，恒大的玖珑湾项目，都有厦门鑫海汇的参股投资痕迹。现在，刘保江担任监事的厦门鑫海汇，万科持有40%的股权，剩下60%的股权，由深圳市广荣华投资有限公司持有。这又是一家由两个自然人持股的企业。在此之前，厦门鑫海汇换过几次股东，其中有一个股东相当惹眼——博商资产管理有限公司。十一弟之前也写过，在万科的上市体系之外，博商资管是一家核心的影子公司。从一个名不见经传的杨雪艳，顺着这条线索一直往下捋，就会牵扯出许多的自然人、影子公司。他们都围绕着万科旗下的开发项目，彼此之间在股权上的交叉关联，让人眼花缭乱。十一弟好奇的是——万科持有广东万科49%的股权，参股投资了旗下十四个开发项目，万科为此向广东万科输送了将近45亿的资金。作为广东万科的大股东，商业履历一片空白的杨雪艳，实缴资本金仅十万块钱的曲水万全，按照51%的持股比例，他们能够向广东万科提供四、五十亿的资金吗？当万科旗下这些项目结算利润的时候，杨雪艳及其设立的曲水万全，拿走了一大半的利润了吗？