真正的价值投资者

讨论

我今天发这篇帖子将长期置顶until事实摆在眼前，不是为了说服谁，也不是为了证明我有眼光和远见。我只是尝试在雪球这种鱼龙混杂-参差不齐的环境下探讨，什么是商业的底层逻辑。顺便致敬一下段永平（还有人记得段永平为什么买网易吗？）～长期的学习，让我更有判断力和思考力～无论我多少次诟病格力...

讨论

抖音论区，大部分人恐怕智商都是欠费状态伊利官方的处理有什么问题？确实是物流环节出的问题，当然应该是物流公司赔偿。难道让卖家或买家自认倒霉？如果让他们带走变形破损产品，这么多货，难道他们自己和家人全部都能喝掉？还不是低价在市场上流通？出了食品质量问题，算谁的？这些互联网大...

讨论

回复@滚一个雪球: 这很正常～慈不掌兵，义不掌财。高等人类其实并没有太多道德感～道德感都是用来约束我们的～而且有的道德感未必是正确的～所以做对的事，把事情做对，比较重要。//@滚一个雪球:回复@价值旅途66:这不有点像那个啥吗？经济发展好了，说你该退出历史舞台了，经济发展困难了，又说要...

讨论

回复@随风飘0: 她要什么个人IP？难不成还想当网红？你以为董小姐的格局就那点大？好的企业家根本不需要刻意打造个人IP，他们的人格魅力足够吸引大量普通人的欣赏和追随。//@随风飘0:回复@真正的价值投资者:个人IP不是静止的，需要不断曝光，精心呵护

讨论

果然没有几个人看得懂董小姐推广河南文旅？那你思考她为什么百忙之中要这么做？打造个人IP？人家董小姐还需要打造IP吗？哪个不知道她的存在？所以我说，董小姐的格局比他同级别的大部分男企业家还要大～人家是不玩politics，她玩politics，很多男人都可以歇了$格力电器(SZ000651)$

讨论

今天咱聊点硬的:超长期特别国债（ultra long special treasury bonds）5月17日30年期首发，400亿，票面利率2.57%。相信互联网上各种官媒、自媒体已经做了很多解读，我就讲一点不一样的。作为投资人，关心的是什么？当然是资产定价标准～超长期特别国债的发行，某种意义上为我们给人民币资产估值的...

讨论

回复@投资需要耐心和毅力: 你的认知恐怕急需提高～我说的这家公司，市值已经来到了2400亿欢迎你们这些大聪明在市值4800亿的时候再来diss我//@投资需要耐心和毅力:回复@真正的价值投资者:哪有这么好的事情啊，如果这个事情成立那岂不是全世界的资本都不如你

讨论

回复@韭菜鸡蛋炒饭: 孟羽童和傅盛相提并论？闹呢？何况，傅盛也算天才员工？我大中华的“天才”title真是满天飞啊就像中国巴菲特（中国女巴菲特）一样多//@韭菜鸡蛋炒饭:回复@真正的价值投资者:那是因为周鸿祎之前被自己的天才员工傅盛给背刺了，给他的痛很深！你去了解一下，傅盛反水...

讨论

回复@斯巴达克斯之剑: 两个最喜欢穿红衣服的，都不是好企业家，但都有“天才”的title:史玉柱&周鸿祎～//@斯巴达克斯之剑:回复@真正的价值投资者:这个家伙一看一直穿那个垃圾的红衣就感到恶心 更别谈做的那些品行低下的事

讨论

回复@adorefuture: 虽然我不看好小米的商业模式，但是我认为雷军是有底线的人。另外，lj是什么意思？再另外，我认为王兴好像没有什么底线～//@adorefuture:回复@真正的价值投资者:他和雷军，都是企业家中的lj，真的，我是说人品绝对有问题，朝三暮四，口是心非，口蜜腹剑，都是这两个人的特点。你...

讨论

回复@华夏衣冠: 这还是第一次听说～啥时候的事？//@华夏衣冠:回复@真正的价值投资者:这个人去日本旅游，拿错了别人的密码箱，都要猜密码打开人家箱子看看，最没底线的一个人

讨论

回复@滚一个雪球: 还真是～后面又笼络了Ajit这个保险人才来运营～不过讲真，我到现在也没有真正理解float//@滚一个雪球:回复@wxdshida:没有这个错误，可能也不会有巴菲特和盖可的二次牵手，这对老巴来说可能是一个幸福时刻：终于和自己的初恋结婚了而且一结就是50年，幸福相伴。

讨论

现在知道周鸿祎为什么会把他的公司做得越来越差了吧？他说孟羽童是天才员工，他说人都是逐利的，他说不想当老板的员工不是好员工。这种货色顶着中国互联网企业家的名头，还曾和马化腾、小米雷军干过架，不知道这些企业做得不错的人怎么想你可以说大部分人在当今社会都是逐利的，但你不能说所...

讨论

回复@年轻飞扬的背影: 格雷厄姆并没有说过“普通人更适合买烟蒂”～格雷厄姆混江湖的那个年代，捡烟蒂是很好的策略，巴菲特也是这么认为的。只是大环境在变化，巴菲特也在升级，又碰上芒格这位智者，所以天时地利人和，现在升级版的价值投资理念也就应运而生了。//@年轻飞扬的背影:回复@真正的价值...

讨论

印象中，巴菲特接触到GEICO，也是因为恩师格雷厄姆，好像老师是高管还是认识高管～所以巴菲特也就有机会和公司管理层接触。巴菲特太有天赋，他对商业的理解一直都是顶级的～//@滚一个雪球: 感慨于巴菲特在他21岁的年龄就已经拥有如此成熟完善的投资评价体系，而且在那个年代，价值投资还没有像现在...

讨论

回复@真正的价值投资者: 这个帖子发出来，大家的讨论还是很踊跃的。但是我想从另外一个角度来谈谈我对美的方洪波给的这组数据的看法:一开始，大家未经调研，盲目认为家电必然受房地产影响，所以得出家电已经是夕阳行业，没有投资价值的论断。现在又因为方洪波给出的60%家电损坏了才会换新，得出以...

观娃哈哈和农夫山泉看伊利的未来～浅聊一下高端牛肉板块伊知牛～

以娃哈哈和农夫山泉的舆论事件为契机，决定好好了解一下饮料快消行业。娃哈哈的发展史已经了解了，农夫山泉主要基于新闻，好在农夫山泉已经上市，可以获得相对充分的经营数据。另外就是软饮料行业的老大可口可乐，必须好好研究，了解清楚，最近没有接着看，所以还停留在1930年代等看完了再看...

讨论

回复@看飞鸟的鱼: 网页链接//@看飞鸟的鱼:回复@真正的价值投资者:求分享原文链接

讨论

回复@火侯: 冰箱不出问题，只是对冰箱的基本要求，互联网上20年以上，活蹦乱跳的冰箱不在少数。我们现在是需要消费升级，对品质生活的要求更高那么冰箱仅仅是不坏，并不是亮点。你可以了解一下晶弘冰箱的保鲜锁鲜技术，冻肉🥩可以直切，净味清新杀菌健康，还不贵～$格力电器(SZ000651)$...

讨论

美的方洪波给的另一个数据:除了中国市场之外，海外整个家电市场规模接近4000亿美元。但是全球性的玩家屈指可数。目前欧洲只剩下伊莱克斯和博世西门子、美国剩惠而浦、韩国LG和三星。中国有三家，海尔、海信和美的。因此，国际市场的空间无限大。$格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$ $海尔智...

讨论

美的方洪波给的一个关于“以旧换新”方面的数据，仅供参考:整个家电销量当中的60%-65%来自于家电自然损坏之后的更换需求。17%-20%来自于对能耗、功能、时尚等层面的消费升级需求。真正与新房购置有关的销售比重不到20%。$格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$ $海尔智家(SH600690)$