7月初开始，汽车、光伏、新能源车等赛道的成交额占比（拥挤度）快速提升，对应这些板块的龙头开始下跌，对利好钝化、对利空敏感。复盘历史上的主要高景气赛道，阶段性调整的时间大多是40-60个交易日，幅度在20%左右。当前大部分赛道消化的空间基本够了，但是时间不够。从成交额占比（拥挤度）的角度，目前汽车、光伏、新能源车还在消化当中，但是风电和军工已经逐步降到安全区域。
分析师预期修正强度：领先指标指向新能源10月下旬开启新一轮上行。分析师预期修正强度指标是我们独家构建的“新半军”择时的“秘密武器”，可以领先80个交易日判断“新半军”股价的拐点。这一指标曾精准预测4月底新半军的反转。而当前，指标指向10月下旬新能源或进入新一轮上行窗口。
7月初开始，汽车、光伏、新能源车等赛道的成交额占比快速提升，对应这些板块的龙头开始下跌，对利好钝化、对利空敏感。当前大部分赛道消化的空间基本够了，但是时间不够。从成交额占比（拥挤度）的角度，目前汽车、光伏、新能源车还在半山腰，但是风电和军工已经逐步降到较低位置。中期看，选择未来半年到一年可能属于第一阶段（业绩加速或者改善