风起微澜

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对于一个投资标的的衡量，主要参考就是三样：胜率，赔率，期限。
胜率来自现有业绩和运营能力，赔率来自其业务想像力，最终体现为市盈率。
具体就是落实到市场什么时候或者说在什么情况下会给业务想像力估值溢价，参考市场的变动，流动性，政策导向为主因。

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就现在的$药明生物(02269)$ 来说，是一个期限极不确定的标的了，但是在这个估值位置上，却也能不错的胜率和赔率。但是以香港市场的尿性，在没有明确的转向性的信号出现之前，很难有好的机会。从几个方面看，一个是这个法案，一定程度上给药明提供了喘息的机会，另一个，以药明自身的底子来说，只是...

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$恒大物业(06666)$ 有点狗血啊，早上这真的是叫话音刚落

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按$特发服务(SZ300917)$ 和 恒大物业的走势，怎么看都觉得这2者是会有故事的

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$隆基绿能(SH601012)$ 和通威股份的年报和一季度报告，终于把库存减值这个底裤给掀起来了，天合光能和晶科能源并没有计提减值，估计要放在中报了，组件去年这个时候还有1块7，8的价格，现在就0.8左右，这个减值估计都不少，不够说起来还是晶科挺牛的，去年一路压着价格出，现在看确实高

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汇市与黄金，特别是日币

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不管美联储如何嘴硬，历史新高的黄金和比特币已经反应了美元周期即将反转，降息不远了。现在需要的是对这个即将到来的宏观的影响进行推演。

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"宝万之争"距今也就6、7年，而今，烟消云散之后，姚卖菜已经失信限高，万科债务压顶，能不能扛过去已经打上了问号。最终我们会发现，绝大多数成败得失，无非是时代给的机会，而你我，只是适逢其会罢了

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碧桂园停牌，估计要等债务重组完再复牌了，$碧桂园服务(06098)$ 总算解脱了 ，关联地产公司爆雷躺平，对物业来说其实是利好，看看恒大物业现在那小日子有多滋润，虽说之前被挪了100多亿，但是今年很快净资产转正了，现在恒大物业已经是一副洗干净等大哥的样子了。碧服应该不会是这一个路线，但是老...

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回复@史蒂文森218: 那你倒是卖了走人啊，还在这看了干啥//@史蒂文森218:回复@风起微澜:太逗了，你比较比较，分红多少股息率率都是相对的，万科金茂融创越秀等等，自己算算这六分钱少不少

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昨天发布财报的$融创服务(01516)$ 和雅生活服务，以及明天即将发布的碧桂园服务，都有一个比较好的现象，就是经营现金流都回正了。如果单纯一家还说不好，但是多家转正，应该是行业有发生了一些变化了。

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不管是 $雅生活服务(03319)$ 还是融创服务，都不例外，市场最关注的，是他们肚子里有几碗粉？账上的现金到底是不是真的？于是融创服务把核心利润的一半拿出来分了，我是真的有粉的

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$雅生活服务(03319)$ 这份财报，物业服务收入增长近10%，这个相当不错了，大家对于6分的分红觉得少，我说，就地产和物业公司现在这状况，分红压根不是多少的问题，是有没有的事，只要有，就是利好！
隔壁融创服务的还没出，坐等

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12家商业银行正在为万科筹措最高额800亿人民币的银团贷款，以应对未来到期的公开市场债券偿付。这条消息对于未出险的民营房企 $雅居乐集团(03383)$ 来说，应该更有意义。

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$雅生活服务(03319)$ 这份公告有2个值得关注的点：一个是关联方应收款90多亿，计提减值为2一3个亿，这个已经是一个非常好的现象了，另一个是经营现金流9个亿，22年是负10亿，23年半年报这个数据为1.8亿。
这2个点侧面说明了关联方对雅生活服务的影响正在减弱，可能是各种地产救市措施的出台，...

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回复@ageldallq: 我查了几家企业的报表，丰田本田东芝索尼等，除了索尼之外，其它的利润及每股收益都是在低位，这些都算是有代表性的企业了，我对媒体的观点不做评价//@ageldallq:回复@风起微澜: 查看图片

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回复@ageldallq: 逻辑站不住脚，而且事实与你说的情况刚好相反，日企的海外企业都遇到了中国企业的有力竞争，利润反而是新低。你可以去查一下日资上市公司的财报。//@ageldallq:回复@风起微澜:日本股市反映的是日本企业，这些日本企业一直在大量布局海外，日元贬值反而导致日本企业利润上升