邓晓峰曾称
好的机会往往出现在一些产业发生重大变化和价值转移的时候,或者新的产业在未来创造巨大的价值增量的时候。本质上我们希望能够,第一,跟上社会发展变迁,第二,找到变迁过程中的赢家。这两点结合起来,能给我们带来超额回报。
本质上我们希望能够,第一,跟上社会发展变迁,第二,找到变迁过程中的赢家。这句话是重点。
社会发展变迁实际是国家层面大的变化。比如1978年改革开放,比如2001加入WTO,比如中国于1994年正式接入国际互联网……
在我们回顾过去的那些大机会时,房地产是一个躲不开的话题。
我曾经写过一篇文章《投资必读:中国经济发展模式演变与未来趋势》。里面提到土地财政的间接原因是1994年的分税制的改革,直接原因是1998年逐步实行住房分配货币化和修订后的《中华人民共和国土地管理法》开始实施。
土地财政开启了商品房和房地产时代。房地产行业从此开启了狂飙之路,其中发出耀眼光芒的就有万科。
万科成立于1984年,1991年上市。看看万科上市后的净利润变化
房地产行业的高速发展也带动了家电消费行业,其中就有格力电器。
吴晓波的《激荡三十年》是我比较喜欢的书。1978年改革开放之后的岁月真的是波澜壮阔,诞生了很多伟大的企业,那是大时代的馈赠。
吴晓波后来还写了一本书《激荡十年,水大鱼大》。水大鱼大,我更愿意这样去理解:大趋势里不仅有大鱼,更有常青之树。常青之树正是长相厮守的标的。
市场经济特许经营权和找到社会发展变迁过程中的赢家都是寻找”常青之树“的方法,一个从公司内求,一个向公司外求。
那么下一个长相厮守的标的又会是谁?