今天没时间讲太多，就放三个方面的数据：
一、根据民航官方数据，航空货运是跨境电商的主流运输方式，而不是集运，当然如果是集运，作为中远海狗的小小股东我也感到开心。
二、Temu\Shein们继续在全球攻城略地，跨境电商近三年异军突起，增速曲线斜率惊人。
三、近三年波音的交付数据实在是太拉了，波音和空客总交付量也低于历史均值。
四、初步结论
（一）如果只看飞机交付量和跨境电商增速，那显然飞机是不够的。严重的供不应求。
（二）但是，如果看航空货运的整体需求情况呢?会发现一个结构性问题，那就是相比2019年，虽然跨境电商爆发带动航空货运需求，但航空货运总需求确实不温不火的，无论看中国空运出口总货量，还是看IATA公布的全球航空货运周转量，只有北美、非洲相比2019算是明显的增速7%。换言之，过去三年航空货运运价的疯狂，主要两个方面的原因，客运萧条可用腹仓不足；第二，区域结构性问题，可用腹仓统计的全球、全区域的数据，但跨境电商的需求是结构性的，区域性的。那么这个区域性的供不应求，会不会、能不能在其他区域调配闲置运力过来补充供给呢，例如增加飞机租赁等，就仁者见仁智者见智了。
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