竹韵

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回复@Karathen: 回想合肥正帆这几年的经营业绩，产品销量一直起不来，21年底引入史可成，史总是产品运营出身，23年在行业不太好的环境下，合肥正帆逆势大幅增长，正帆未来新材料的销售，主要是史总负债，相信史总及去年底引进的姜博会有好的产品运营能力。//@Karathen:回复@竹韵:竹韵老师是否了解...

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回复@Karathen: 新产品的推广关键在销售，生产端不太重要，只要有市场，不怕产量上不来。//@Karathen:回复@竹韵:竹韵老师是否了解正帆前驱体的进展情况，公司有说过下半年量产，这个量产的具体含义是什么？是批量商业化，还是小批量试生产？谢谢！

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回复@正弦定理: 正帆募资主要投向材料，但此前这些资产不盈利或微利，24年后这些资产才开始贡献利润，所以正帆未来利润不断叠加原来工艺设备和材料，这是公司的未来5年业绩展望较乐观的基础。//@正弦定理:回复@不追高啊:你举个例子，设备行业都比较高，比如奥特维，迈为，捷佳伟创。

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回复@爱上投资的胖兔: 对与错不在于市场，而在于自己的能力，如果正帆未来5天每年利润复合增长超过20%，未来的股价收益率都远将超过现在的高息股。如果正帆未来5年利润复合增长达不到20%，那是个人投资水平的问题。//@爱上投资的胖兔:回复@竹韵:都说这次不一样了。拭目以待吧，感谢竹韵老师无私奉...

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$正帆科技(SH688596)$ 他强任他强，明月照大江。他横任他横，清风拂山岗。三年前在奥特维66元左右时写的，当时市场在抱团各种茅，典型股票如海天，一家增长率15%左右的公司，却以100多倍市盈率估值。而基本确定高增长的奥却在一季报各种财务指标都验证着高增长，财报出来却连跌7一8天，有人问这个...

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回复@佛系股民2020: 股票下跌什么都是利空，股票上涨什么都是利好。 菩提本无树，明镜亦非台。 本来无一物，何处惹尘埃//@佛系股民2020:回复@竹韵:请教一下，光伏产能严重过剩及后面限产停产对正帆科技大概会有多大影响？

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回复@爱上投资的胖兔: 20年10月新能源还未火热，21年底新能源已是日上中天，现在高息股也是日上中天，所以不排除公募割正帆去追涨高息股。//@爱上投资的胖兔:回复@竹韵:大形势不一样了吧，光伏科技那时如火如荼

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回复@随缘投资吧: 应该是。中国的公募私募仍是以炒股为主，投资是极少数，炒股是以资金流向为炒的方向，投资是以公司价值为导向。//@随缘投资吧:回复@竹韵:机构基本都是追涨杀跌，抱团，估计现在又去抱团高股息了

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参考东方电缆2020年10月至2021年12月的机构表现。20年10月东缆股价20出头，有一次交易上榜，卖的主要是机构。21年11一12月股价已上50，交易多次上榜，追涨基本是机构。目前正帆应是部分公募出走，但不代表他们出就是正确的。

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回复@北交小鹰: 等着吧。并购三年后再看看，越久越烂。//@北交小鹰:回复@竹韵:不一定。中鼎股份的空悬收购来的，后面空悬随着电动车大爆发

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股票市场的并购是用来炒的，不是用来投资的，炒后一地鸡毛是必然结果。

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回复@随缘投资吧: 估计不发了//@随缘投资吧:回复@竹韵:竹大，请问明年正帆的财务预算是延后还是不发了啊？谢谢

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你为何不把钱交给基金管理？因为以你的思维，机构买什么卖什么都是对的。

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回复@君生我已生: 股票市场中并购成功的案例不多，特别是以利润做估值并购，跨行并购，跨国并购，成功的少之又少，我眼力不够，目前还没看过成功的案例。凡是通过并购炒作的，我都会远离，我去年买过的罗卜特科，在画饼炒作，我去年早跑了。韩国的企业移植到中国，想成功不太容易。//@君生我已生:...

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回复@竹韵: 5月正帆调研纪要中管理层对未来5年的业绩展望和我1月初的判断不谋而合。//@竹韵:回复@竹韵:23年半导体产业是寒冷期，尽管几家主设备三季业绩都不错，但交付的多是上年度订单，23年的订单是一季不如一季，三季后各家主设备在手订单已剩不多，24年主设备公司业绩承压。正帆是辅助设备，但...

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年报后图表更新。
尽管2021-2023年三年股价涨幅最大是正帆，但2023年末静态PE最低仍是正帆，三年跌幅最大的至纯和南大光电，2023年末静态估值仍是较高的，我早两年给两家公司的定位是题材公司，题材可以炒高一时，但无法长期维持高估值。高成长的公司不可能长期低估值，所以我继续进行两三年的...

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回复@Unique-Linda: 跟踪着，估计今后不会写专题分析文章。//@Unique-Linda:[该内容已被作者删除]

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回复@淡淡的相思林: 如果23年华创新签订单增速只有30%出头，我个人判断华创下半年营收增速即将降为30%出头。//@淡淡的相思林:回复@竹韵:其实很简单，没啥公司能永远高增长，只是行业龙头高估值罢了，东京电子啥的也没什么高增速了 就跟美国GDP也没啥增速，但他确实还是大哥

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回复@青槐俱樂部: 噢，是我没注意看公告内容。
24年不做财务预算，可能是因为今年气体业务增长较大，对气体的收入、成本和利润不好判断，所以不再提前做预算。这也是我前天所说的今年的业绩比较难确定的原因。原有设备全部是合同订单式生产交验，收入、成本和利润大致可以做预算，我前三年对正...

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回复@青槐俱樂部: 何时发布了股东大会资料？//@青槐俱樂部:回复@竹韵:竹大，今年的年度股东大会资料里没有看到2024财务预算。