4月5日，可能是为了安慰 投资者，阿莱恩斯西部银行(NYSE:WAL)这家地区银行及时发布了一个简短的公告，但是并未公布存款余额信息，引发投资者的担忧，进而有分析师发表了对WAL不利的言论，导致股价大跌近20%。
随后，WAL在下午又补充公告公布了存款余额信息，存款余额比投资者盲猜预想的好，流失了大概60亿美金。该银行3季度末总存款为 476 亿美元，而截至 2022 年 12 月 31 日为 536 亿美元。自 3 月 20 日以来，存款余额稳定并在季度末增长了约 9 亿美元。自 3 月 31 日以来，季度至今的存款增长延续了这一趋势，截至 4 月 4 日又增加了 12 亿美元。受保存款总额（包括抵押存款和转手受保存款）约占存款总额的68%，显着高于年底。在 3 月中旬流出量增加后，受保存款比例的增加几乎完全是由于互惠存款和客户抵押存款的强劲利用和增长。
其实我更关注第一则公告的信息，这则公告主要披露了其持有的投资回血情况：
— 持有至到期投资（HTM）的公允价值累计损失从1.77亿美金降低到了1.39亿美金，减少了20%；
— 可供出售金融资产（AFS）的公允价值累计损失从8.81亿美金降低到了7.89亿美金，减少了10%；
— 持有贷款投资 loans held for investment (HFI) 的公允价值累计损失从42亿美金降低到了29亿美金，减少了30%
近期避险资金涌入这些固定受益类的产品，导致这些产品价格回升，预期收益率下降，帮助了金融机构在即将到来的一季报中回点血，至少没有那么难看。至于银行资产端的贷款资产，比如大家担心的商业或住宅抵押贷款是否出现恶化及贷款质量问题，目前来说不会那么快，而且这些贷款都是历年累积下来的，并非在房地产高位贷出，我觉得整体是可控的。
美国前6家大行的2022年年报中其他综合收益里的未实现亏损【账面浮亏，不影响利润表，但影响权益】，大概是百亿美金规模的，相对净利润和资产规模来看似乎并不太大。
- 摩根大通173亿【资产规模：3.8万亿美金，净利润377亿美金】，本次一季报预计回血17~51亿美金；
- 美国银行160亿【资产规模：3.1万亿美金，净利润275亿美金】，本次一季报预计回血16~48亿美金；
- 花旗集团83亿美金【资产规模：2.4万亿美金，净利润148亿美金】，本次一季报预计回血8.3~24.9亿美金；
- 富国银行116亿美金【资产规模：1.8万亿，净利润132亿美金】，本次一季报预计回血11.6~34.8亿美金；
- 高盛9亿美金【资产规模：1.4万亿，净利润113亿美金】，本次一季报预计回血0.9~2.7亿美金;
- 摩根士丹利：32亿美金【资产规模：1.2万亿，净利润110亿美金】，本次一季报预计回血3.2~9.6亿美金。
全美银行业大概6500亿，本次预期回血650亿美金~195亿美金之间。
如果把【未】在财务报表账面反映的持有至到期投资（HTM）的损失也看一下的话，上面6家银行的HTM公允价值损失分别是：
— 摩根大通350亿【权益总额2923亿】，本次一季报预计回血35~105亿美金；
— 美国银行1085亿【权益总额2731亿】，本次一季报预计回血108~325亿美金；
— 花旗银行253亿【权益总额2018亿】，本次一季报预计回血25~75亿美金；
— 富国银行415亿【权益总额1819亿】，本次一季报预计回血41~120亿美金；
— 高盛基本没有持有至到期投资，所以其资产端更实在，基本都以公允价值计量了【权益总额1172亿】
— 摩根斯坦利跟高盛类似，基本没有HTM【权益总额1012亿】
另外，嘉信理财可供出售金融资产公允价值2022年底累积降低了280亿美金（税后影响215亿），估计本次回血大概28亿美金~84亿美金之间，但是由于2022年底嘉信理财转了一大半AFS到HTM，所以本次回血并不会都直接让资产负债表受益【只有AFS部分的回升可以进入资产负债表】，只能说披露出来HTM的公允价值好看一些。
总体来看，这次美国金融业一季报利润表和其他综合受益不会太难看，关键是看各家的存款数据是否符合预期，减少比例到底有多大了。但是我个人认为存款流失程度应该低于投资者的预期，可能金融业会带来一点惊吓之后的些许安慰。