股息15%+的中海油 - 不稳但我浪

$中国海洋石油(00883)$ $思摩尔国际(06969)$ $中国神华(01088)$ 周末看到电子烟的新政策，测算了思摩尔的国外业务估值后心灰易冷，准备放弃电子烟部分仓位，并且不再加仓，因为不管国内国外都是政策驱动，特别是中美紧张下，业绩风险太大，至少成长逻辑已经不那么诱人了，准备安心搞我的中海油以拯救我的奔跑的港股亏损.... 于是重新对中海油22-24年业绩和分红进行了测算，然后发现还是很有搞头的，毕竟大央企已经承诺分红比例下限，股价跌的话有分红兜底做锚，当前防御比进攻重要。

海油21年约700+亿净利润，目前高油价下，对业绩有较大提升，但需要测算暴利税即石油特别收益金。

石油特别收益金。国内业务起征点65美元，对65美元以上部分征收，计入成本费用，在企业所得税前扣除。按月计算，按季申报，按月缴纳。 海油海外业务占比大概30%，这部分理论是不用缴纳的。但简单+保守处理，一并进行计算。       

测算22年不同油价下，净利润增厚USD如下，取85美元为22年油价均值，增厚约370亿净利润，22年约1070亿净利润。

  按照85美元油价，22-24年股息率、利润和估值计算如下 （当前每股9.5港元价格）。22年因为有特别派息，派息率按50%算，其他年份均按保底40%算。22年油价85美元应该是靠谱的，税前股息>15%, 港股通持股税后也有12%，简直爆表。如果油价更高位或者特别派息来个大比例分红，那就是爆炸。我只要保底的爆表水平就可以了。

作为自己测算的记录，准备逢低调仓加仓，防守比进攻安全。   

#测算逻辑有误的话，诸君指正#