又一次被市场打脸了,piapia 的,小企鹅炸裂的一季报加回购都没能把股价整起来,真是把我整不会了。没办法,继续吃面。还是总结一下各行业吧。
1. 腾讯不多说了,股价不涨就是机会,连游戏都恢复流水增长了,中报应该更好,继续等吧。整个互联网都还不错。
2. 房地产:各种刺激政策继续出,沪广深也加入了,成交还在谷底。股价由于刺激政策有点反弹,不过整个行业离反转为时还早。看起来有点像 2014 年,不出意外的话,25 年一线反转,26 年全面反转,如果复制上次周期,那么股价 27 年反转。
3. CXO:按一季报的说法,各家都在说订单反弹了,还有待观察,股价还在底部。
4. 茅台及高端白酒:茅台的 pdd 补贴价是 2467,比年初低了 100 多,这个价位是去不了库存的,库存继续涨,不是坏事,等。
从基本面来说,腾讯已经彻底反转,CXO 和创新药 看到了曙光,而地产还在谷底。腾讯领先 CXO 一年,CXO 又领先地产一年,希望地产恢复的时候是茅台去库存完成的时刻。