有段时间没有写了，主要是因为懒…市场前段时间很差，新和成反倒表现还行，最主要的原因还是VA、VE、蛋氨酸这些主要的产品价格有所上涨。至于是否能持续，个人保持谨慎态度，特别是VA跟蛋氨酸。个人来说VA产能已经比较严重的过剩，不是一两家企业停产就能跟以前一样有一波疯涨的行情了。蛋氨酸涨价可能由于新和成新产能的投放不及预期，加上有些其他厂家顶不住低价压力陆续停产。但是24年新和成的新产能肯定会陆续投产，还有新和成宁波那边的液蛋估计24年也会建设完成，整个蛋氨酸的产能还是持续在扩张的，所以价格方面估计比较难有持续。好点的消息就是这波的低价，打停了一些厂家。但是个人感觉新和成已经过了这个周期最低谷的时候了，23年应该就是业绩底了。至于说24年同比23年能有多少增长，还得看后续的价格怎么样。不过基本上从23开始对于新和成来说就都是好消息了。
1、就是大家都知道的，VA、VE、蛋氨酸走出了价格底，开始了缓慢的上涨，但是会不会再降价这个个人持比较悲观的心态。VE格局好一些还能挺价，VA跟蛋氨酸去了一些产能，但是还不够。不过至少是有去了一些产能了，所以也能算是好消息。
2、黑龙江基地方面，最重要的原材料—玉米，价格从23年1月的2700+到现在的2100+，每吨价格降了600元，从一些招标公告来看，黑龙江那边的年消耗量应该在20万吨左右，如果价格能保持不再上涨，那么至少1.2亿的成本降低。
3、新单品方面，薄荷醇23年出口金额2.17亿，出口量2750吨，如果按照一半国内一半出口的话，基本上就是满产满销了，而且概率很大，这是个国产替代的产品。这还是23年1月份刚投产，产能没上来的数据。新材料板块的单品，IPDA已经实现了销售，虽然一期的产能不大，但是是个好的开始，再造一个新和成就看新材料板块了。B12这个产品，从23年的出口数据来看一直很差，全年只出口了310吨，但是好消息就是24年2月初的时候B12的生产线也通过了GMP的现场检查，对于后续出口欧盟奠定了基础。然后就是辅酶Q10获得境内药品注册批件。总体来看黑龙江那边新的总经理来了以后感觉开始真正抓产品了。23年还有个丝氨酸，但是小众的氨基酸，影响不了大局。另外一个就是牛磺酸，这个产品的数据也是一直没找到，所以也不清楚具体销售情况如何了。
4、新批了两个大产能的单品，一个是草铵膦还有一个是布洛芬，草铵膦看情况新和成是一体化战略的，成本方面应该来说是具备优势的，但是也是个产能过剩的单品。布洛芬看不出一体化优势，不过今天布洛芬拿了公司的第二张欧洲的CEP证书，第一张是盐酸莫西沙星。这两个原料药都是针对呼吸道感染的，也算相辅相成。公司在原料药方面也在持续的发力，不过这部分难以跟踪。布洛芬倒是有出口数据，不过国内最大的产能新华制药也是在山东的，只能看回头布洛芬真正建好了看山东出口数据方面有没有什么变动，不过如果是抢的别人的份额，数据会比较不准。
5、香精香料方面一个是薄荷醇，还有其他的单品，从专利还有环评报批看应该也有一些进展，不过香精香料的产品都很小，不是行业内的难以跟踪。
从可跟踪的产品出口数据来看，23年是全线产品降价的一年，VA从83—70，VE从60—44，蛋氨酸从14-15（看着像涨价，其实中间跌到过13+，而且22年是16-18的价格），VC从18.7—12.3，辅酶Q10从1150—1055，VB5从135—50（这个最惨）。不过虽然价格跌得惨，但是出口量来看，VA多出口了接近1000吨，VE多了接近7000吨，蛋氨酸多了接近1.2万吨，VC多了接近6000吨，辅酶Q10略降，薄荷醇接近满产满销，B5太惨了懒得看。整体来看就是降价换市场…..
展望24年的话，一个是原材料价格方面能不能有所下降，另外一个就是产品价格能不能维持住。24年好像没有什么特别的新单品了。有一些期望就是蛋氨酸的15万吨新产能，新材料板块持续发力，己二腈、PA66能不能有所进展，HA项目二期能否继续建设，产品销售渠道是否能打开。PPS另外8000吨有没有继续建设的意图？
另外其实还有一些其他的发展，就是生命健康产业园，从布局来看还是想在高端维生素方面（食品、医药级的营养品）发力的。但是这个市场空间相对饲料级来说小挺多的了。然后就是从专利上来看K3、K4、肌醇，色氨酸都是新和成的研发方向，公司的想法肯定是想做全产品链的了。
23年写了很多有关新和成的跟踪信息，很多自己都有些忘了。有些数据可能有出入，有更准确信息的，烦请斧正。最后跳个大神，30亿（上下5%）