财商保典 Beta理财经理家园
财商保典 vol.85
守护今天 遇见未来
日前，人力社保部发布2019年六项社会保障待遇标准集中调整方案，包括企业退休人员养老金、城乡居民基础养老金和福利养老金、失业保险金、工伤保险定期待遇与企业最低工资标准，进一步提升社会保障待遇水平，促进群众增收。
企退养老金平均达到近4000元/月
按照国家要求，自2019年2月1日起，继续为企业退休人员（含退职、退养人员）调整基本养老金，今年调整按照5%左右的增幅进行。
自2005年起，我国退休人员养老金已实现15连涨，但连涨背后所反映的真相又是什么呢？
01
人口数据统计反映的问题
近日，国家统计局公布了2018年人口相关数据，大大低于官方预期，人口形势不乐观。
其一，出生人口持续减少
大家最关心的人口出生数出炉，果然如众多学者们所料，大大低于官方的预期。2018年出生人数为1523万，比去年整整少了200万（2017年是1723万，奇怪这么整齐）。比全面放开二孩政策时官方低方案预测2082万少了500多万。2018年年末我国人口总数为13.95亿，2017年《国家人口发展规划（2016—2030年）》提出2020年达到14.2亿的人口发展目标将成为泡影。
事实上，对于我国出生人数和人口增长一直都存在着“高调”的传统，如2006年底中央政治局通过的《中共中央国务院关于全面加强人口和计划生育工作统筹解决人口问题的决定》中，对我国人口增长就有这样的预判：
“今后十几年，人口惯性增长的势头依然强劲，总人口每年仍将净增800万-1000万人。”
而过去十几年的人口净增长连官方预计的底线即800万都没有达到。可以说，高估高调生育水平进而高估高判出生人数和人口增长已经成为有关部门的“惯性”，是一个“系统偏差”。
其二，人口结构失衡加剧
这次对于结构数据发布是半遮半掩，一方面全然没有2017年高调地给出出生孩次结构数据，估计数据结构不理想，二孩政策所释放的余力已经殆尽。另一方面，把人口学通常按照国际标准划分的三段人口即少年儿童人口（0-14岁）、劳动力年龄人口（15-59岁或15-64岁）和老年人口（60岁及以上或65岁及以上）中的0-14岁人口扩展为0-15岁人口。2017年，0-15年人口比例为17.8%，60岁及以上人口比例为17.3。
所以，事实上2017年若按照国际通行的标准，我国人口年龄金字塔已经出现了倒金字塔结构，这是一个人口年龄结构的转折点，我们已经迎来了一个与过去完全不同的人口结构。
02
我国正在步入老龄化
1.老年人的定义是什么？
2010—2025年我国老年人口数量
按照国际规定，65周岁以上的人确定为老年人；我国《老年人权益保障法》第2条规定老年人的年龄起点标准是60周岁，即凡年满60周岁的中华人民共和国公民都属于老年人。根据图一可知，近年来我国老年人口数量逐年增多，预计2025年我国老年人口数量增至3亿人。
2.什么是人口老龄化？
2000—2050年中国65岁及以上老年人口比例按照国际通行划分标准，当一个国家或地区65岁及以上人口占比超过7%时，意味着进入老龄化；达到14%，为深度老龄化；超过20%，则进入超老龄化社会。由图二可知，目前我国已进入老龄化阶段，2020年我国65岁及以上老年人口比例达11.70%，即将步入深度老龄化，预计2040年我国65岁及以上老年人口比例超过20%，进入超老龄化社会。
3.已有六省发出警告提前跨入深度老龄化
六省份65岁及以上老年人口比例
根据各省份人口统计数据，我们可知我国人口老龄化发展速度快，上海市、辽宁省、山东省、四川省、江苏省和重庆市六省已提前跨入深度老龄化社会，我国人口红利正削弱减退，未富先老成为了我国养老的一个典型现象。
03
我国面对的养老现状
到2018年底，中国60岁以上的老人已有2.5亿，其中60到65岁之间的老人有8200万，这个数字还不包括55岁至60岁的退休女性。更重要的是，2018年，中国新生儿同比下降200万。
也就是说，中国的人口红利正在逐渐减少。这里就隐藏着一个相当大的问题——现在老年人拿到的养老保险，是否可以满足未来高质量的生活？
2019年退休人员养老金将迎来15连涨，但连涨背后需要注意的是：在2005年以及2008年—2015年，有9年涨幅都在10%；2006年涨幅最大，达到23.7%。即便是在金融危机前的2007年，涨幅也在9.1%。但是从2016年开始，涨幅开始下降，2016年涨幅仅为6.5%左右，2017年涨幅是5.5%左右，2018年更低，涨幅为5%，2019年，也将是5%左右，涨幅下跌……而且，看看现在的物价、医疗等日常必需的消费需要，5%够用吗？
清华经管学院弗里曼讲席教授、院长白重恩说对于养老保险历史欠账，不应该由年轻人来“买单”，长期来看，还应该正视退休年龄问题，让百姓动态选择退休年龄。但谁又能否认现实太残酷，不是不想买单就可以不买单的！
毕竟，正如有人说的：目前我国第一支柱基本养老金替代率（指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率）约为40%，这个水平在国际上是比较高的，但为啥一退休就感觉收入差了一大截呢？
据世界银行测定，要想使退休后生活质量无明显变化，退休后养老金收入需要达到退休前工资收入的70%以上！而在发达国家，个人退休时拿的钱不仅有基本养老金，还有企业年金和商业养老保险。这三笔钱凑到一起，退休的收入跟工作时相比，才不致于出现大的落差。
以美国为例，2017年底，美国31.01万亿美元养老金中，第一支柱约2.8万亿美元，占比9%；第二支柱约16.83万亿美元，占比54%；第三支柱约11.38万亿美元，占比约37%。同期，我国养老金总额7.3万亿元中，我国第一支柱占比超过80%；第二支柱的企业年金，目前仅一些大企业建立，约2700万人，仅占参加社保人口的7%左右；第三支柱个人储蓄性养老保险和商业养老保险发展更为滞后。
当然，这也是国家为什么出台《关于加快发展商业养老保险的若干意见》，明确鼓励保险公司开展的以养老风险保障和养老资金管理为主要目的的长期人身保险，加快第二、第三支柱在养老保险体系中的替代率的原因！
毕竟，正如银保监会副主席黄洪所说：商业养老保险具有长期锁定、终身领取、互助共济以及以合同契约形式呈现等特点，与储蓄、理财有本质区别。
04
小结
最后，需要提醒的是：对于很多年轻人来讲，养老是几十年后的事情，好像是一个比较遥远的话题。可实际上，投保养老险越早越合算！
我们可以把养老险看作一种风险很低、收益稳定的理财计划，现在多家保险公司的养老险产品都附加了一定的投资功能，这样投保人在约定的生活保障金外，还能获得一定的投资收益。
-End-
财-财富传承
商-浅谈法商
保-保障余生
典-枕典席文
作者 | BETA财富管理研究 明珠
整理编辑 | BETA 家族财富管理研究
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