$中国平安(SH601318)$ 对应近期平安的各种鬼故事，今天我来讲平安的第二个小故事--高利率之殇。这两年随着监管对于保险既定利率的下调（去年开始已经到3%，这个意思就是保险产品的未来的年化收益率不能超过3%），随之而来的一个鬼故事就是保险会越来越不好卖，因为收益率太低，同时因为国债收益率下行，保险公司投资将亏损。但是大家知道吗，保险产品的利率都经历过哪些水平呢？
最早在97年之前保险的利率是由保险公司自己定的，当时一般都定在8%-10%之间，比如当年的平安少儿险，360元一份，保障终生，利率大概是8.8%，这是什么概念？0岁刚出生的宝宝父母给其买了十份，3600元，把这个产品如果当养老金来看，等60岁这个宝宝退休时大概是56万，翻了150倍以上，如果这个宝宝不拿这个退休金，而是想自己百年后留给自己的孩子的话，假设这个宝宝85岁去世，则这笔钱已经有460万之巨。这就是高利率保单。然而这并不是平安一家，基本上当时的保险公司都是如此，因为当时的三年期的存款利率也高的离谱，都在10个点以上。98年刚成立的保监会看不下去了，99年来了斩立决，一把将保险利率直接干到了2.5%，这一干就干到了2013年，整整14年没有动，直到2013年后才分产品适当调整到3%-4%之间，现在又回到百分之三。
这个故事到底想讲啥呢？1、当年高利率保单保险公司巨亏，比现在的利差损大的多的多的去了，但随着时间的推移池子变大，这些亏损会被慢慢稀释掉。正如现在很多的鬼故事一样说国债利率下行保险公司将无法获得假定的收益一样，这都是拿短期看长期，不合逻辑；2、保险产品是人的生老病死的保障，这是人性，是爱与责任，只要有人在就有需求，利率再高再低拉长看对于销售没区别，99年之后的低利率保单销售额比当年的高利率保单不知道多了多少去了，保险发展这是伴随着中国经济发展的必然，是人们物质文化生活不断提升的必然。这和银行业的发展是一样一样的。不知道小伙伴们看明白了吗？
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