#ETF# @银华基金 @银华开阳ETF @银华日利 根据银华基金最新公告显示，银华沪深300价值ETF今日在上交所上市，接下来我们来了解一下基金最新情况。
一、沪深300价值 (000919.CSI)指数简介
（一）指数概况
沪深 300 风格指数以沪深 300 指数样本股为样本空间，根据成长因子和价值 因子计算风格评分，分别选取成长得分与价值得分最高的 100 只股票构成沪深 300 成长指数与沪深 300 价值指数。另外，沪深 300 成长指数与沪深 300 价值指数分别与样本空间剩余股票组成沪深 300 相对成长指数与沪深 300 相对价值指数。沪深 300 成长指数、沪深 300 价值指数、沪深 300 相对成长指数与沪深 300 相对价值指数构成沪深 300 风格指数系列，从风格特征的角度进一步刻画沪深 300 指数，为投资者提供更具多元化风险收益特征的投资标的。详见下表：
具体选样方法如下：
（1）对样本空间的股票，计算其成长因子与价值因子的指标值。成长因子包含三个指标：主营业务收入增长率、净利润增长率和内部增长率；价值因子包含四个指标：股息收益率、每股净资产与价格比率、每股净现金流与价格比率和每股收益与价格比率。
主营业务收入增长率（SALESG）：采用过去 3 年主营业务收入与时间（第 1 年、第 2 年和第 3 年分别取值 0、12 和 24）进行回归分析，计算回归系数与 过去 3 年主营业务收入平均值的比值；
净利润增长率（PROFITG）：采用过去 3 年净利润与时间（第 1 年、第 2 年 和第 3 年分别取值 0、12 和 24）进行回归分析，计算回归系数与过去 3 年净 利润平均值的比值；
内部增长率（G）：净资产收益率×（1-红利支付率）；
股息收益率（D/P）：过去 1 年现金红利与过去 1 年日均总市值的比值；
每股净资产与价格比率（B/P）：最新净资产与过去 1 年日均总市值的比值；
每股净现金流与价格比率（CF/P）：过去 1 年净现金流量与过去 1 年日均总 市值的比值；
每股收益与价格比率（E/P）：过去 1 年净利润与过去 1 年日均总市值的比值；
（2）对样本空间中的股票，计算其成长评分与价值评分。成长评分为三个 成长指标 Z 值的平均，价值评分为四个价值指标 Z 值的平均。各指标 Z 值采用 极值调整后的值进行计算，计算公式为：
缺失值的处理：若某只股票的一个或者多个指标值缺失，则采用该股票所属 行业的平均值代替。极值的处理：对样本空间所有股票的指标值升序排列，对于处在前 5%或者后5%区间的指标值，分别设定为 5%分位点或 95%分位点的数值。
（3）对样本空间的股票，按照成长评分与价值评分确定指数样本股。选取成长评分最高的 100 只股票作为沪深 300 成长指数的样本股；选取价值评分最高的 100 只股票作为沪深 300 价值指数的样本股；选取成长评分最高的 100 只股票以及价值评分处于前 100 名之外的股票作 为沪深 300 相对成长指数的样本股；选取价值评分最高的 100 只股票以及成长评分处于前 100 名之外的股票作 为沪深 300 相对价值指数的样本股。沪深 300 成长指数与沪深 300 价值指数的样本股数量一般为 100 只，沪深 300 相对成长指数与沪深 300 相对价值指数的样本股数量是不固定的。
（二）指数风险收益特征：基日以来夏普比率略高于沪深300指数
（三）行业集中度较高，银行和非银金融合计占比高达54%
（四）个股集中度较低，前十大成分股合计占比为37%
（五）估值水平较低，静态PE仅为6.68倍，百分位为9.01%
（六）业绩增速比较稳定，2023年预测EPS增速为7.48%
二、银华沪深300价值ETF简介
（一）基金概况
1、基金名称：银华沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金
2、基金类型：股票型证券投资基金
3、基金运作方式：交易型开放式
4、基金场内简称：300价值A
5、基金扩位简称：沪深300价值ETF
6、证券代码：562320
7、标的指数简称：300价值
8、标的指数代码：000919/399919
9、基金份额总额：截至2023年1月5日，本基金的基金份额总额为334,295,508.00份
10、基金份额净值：截至2023年1月11日，本基金的基金份额净值为1.0109元
11、本次上市交易的基金份额：334,295,508.00份
12、上市交易的证券交易所：上海证券交易所
13、上市交易日期：2023年1月12日
14、基金管理人：银华基金管理股份有限公司
15、基金托管人：中国建设银行股份有限公司
16、上市推荐人：广发证券股份有限公司
17、本次上市交易的基金份额注册登记机构：中国证券登记结算有限责任公司
18、申购赎回代理券商（排序不分先后）：
安信证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、国盛证券有限责任公司、中国银河证券股份有限公司、华西证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、申万宏源西部证券有限公司、中信证券股份有限公司、中信证券（山东）有限责任公司、中信证券华南股份有限公司、中泰证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、东海证券股份有限公司、东兴证券股份有限公司、东吴证券股份有限公司、华创证券有限责任公司、长城证券股份有限公司
若有新增本基金的申购赎回代理券商或上述申购赎回代理券商发生变更，基金管理人将在基金管理人网站公示。
（二）持有人户数、持有人结构及前十名持有人情况
1、基金份额持有情况
截至2023年1月5日，本基金持有人户数为2,465户，平均每户持有的基金份额为135,616.84份。
截至2023年1月5日，基金份额合计为334,295,508.00份，机构投资者持有的基金份额为68,800,563.00份，占基金总份额的比例为20.58%；个人投资者持有的基金份额为265,494,945.00份，占基金总份额的比例为79.42%。
2、基金份额前十名持有人情况
截至2023年1月5日，本次上市交易的银华沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金基金份额前十名持有人情况。
三、银华沪深300价值ETF主要优势
风险提示：基金投资有风险，投资需谨慎。本文中的任何观点、分析及预测仅供参考，不构成对阅读者任何形式的投资建议。
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