$爱尔眼科(SZ300015)$ $凯莱英(SZ002821)$ $长春高新(SZ000661)$
论行业的景气度与价值的坚守
今年我的资金有很大的回撤，使我感到沉重的心理压力，市场下跌就是不看帐户当鸵鸟，把前几年挣的钱全部回撤回去了。我的仓位几乎都是消费和医药，在今年大幅回撤的过程当中没有做任何的仓位调整，这给我带来惨痛的教训。在某一阶段某一思想一定占主导地位，为什么没有调整呢？
1、好公司任何时间卖都是错误的；
2、从更长久的时间来看，价值一定得到恢复；
3、自己不够勤奋，惰性太强。
话说得有没有毛病，看不出来，但是自己冥冥当中感觉自己犯了很大的错误，资金回撤很大。我记得记者在采访某一有名的投资公司，请他们把投资的因素按重要性排序，第一位就是行业的景气度。我对此还有点不同意见，现在想想，还是有很强的道理。想一想2019年的半导体、芯片强势股一年涨十倍，2020年的新能源，2021年的大消费，都是获得很好的收益。今年又是消费医疗大幅回调新能源成为收益最好的板块，你方唱罢我登场，各领风骚一两年。还记得白龙马公司大涨的一年，红周刊的年会主题就是“拥抱核心资产”，林园总说当时自己都笑了，为什么拥抱核心资产，因为核心资产涨了，核心资产没有涨，他们绝对也不会拥抱。行业的景气度是当年收益好坏的最大因素。我觉得把一部分仓位常年持有贵州茅台、片仔癀、长江电力，保持资产的稳定，另外的资金就跟随行业的景气度进行灵活调仓，保持灵活性和主动性。
行业的景气度有一个重要的前提条件：
1、大盘的基本稳定；
2、行业的景气度能够持续；
3、行业景气度的转换不能太快太频繁，否则，不利于操作；
4、不可以恋战，打得赢扩大战果，打不赢就及时撤退，大树在这方面是我们的榜样；
现在的市场环境就是有利于景气度行业操作的，可以适当减仓消费和医药，追随景气度行业。
这是自己的感悟，今天进行了医药医疗的大幅减仓爱尔眼科、凯莱英，长春高新的再次跌停，再次说明景气度在中短期的重要性，也就有了上面的投资的反思。等市场回暖，可以再回到原来熟悉的个股操作。