想必大家都对浙江龙盛事件有印象，因为一场爆炸，让龙盛股价从不到1个月从10元到25元。
South32的锰矿基础设施因为热带气旋被毁，造成世界10%锰矿供应出现问题，几个交易日，湘潭电化，南方猛业暴涨30+%（还在持续中）
正丹股份因为英力士停产后，1个月涨了将近10倍。
这次这个事件，比锰还猛，龙盛再现。
核心逻辑：
全球硝化棉（民爆，JS领域）产能15万吨，国内产能10万吨，5.12日世界第二大产能湖北雪飞化工（2万吨）
生产事故爆炸亡3认已停产或将被剥夺生产资质，硝化棉或长期丧失20%以上供应，产能是高危特殊行业，生产和销售都需要最高级别特殊审批，硝化棉原价格1.7W+厂商已经封盘不报，下游价格跳涨，最高要价3W+。
XXXX产能5.5吨，占国内55%以上，世界36%以上，硝化棉每提价1万，XXXX毛利增加5.5亿。
供应缺少20%的正丹一个月6倍，供应缺少10%的湘潭锰业半月暴涨近40%，这次XXXX弹性更大，供应短缺更剩，有望超越19年的浙江龙盛时刻。
第一，硝化棉国内供应或永久性减少20%，世界产能减少14%
湖北雪飞化工生产车间爆炸，造3人死亡，同时生产车间炸毁。
看起来一件安全事故，但是背后有极大的预期差
1）硝化棉国内产能总10万吨，为世界最大硝化棉生产国，占世界产能70%以上。
雪飞化工是国内第二大硝化棉巨头，产能2万吨，占全国产能20%，同时国内为硝化棉最大出口国，欧洲75%以上的硝化棉需要进口国内。
连丑国都不得不大量进口。
2）硝化棉为管制生产，需要特殊的生产资质
硝化棉因为下游为军工，本身有很强的安全问题，所以生产资质和合规要求非常高，需要最高级别和特殊（敏感）审批。
需要特殊资质，资质有非常强的稀缺性。
基本上不会下发新产能，同时原有产能的安全规范生产和监管及其严格。国内有硝化棉生产资质的企业极少。
生产资质，生产规模和生产量都需要严格报备，同时生产环境和安全问题，甚至销售都受到严格的监管。
历史上这是第一次硝化棉生产工厂爆炸，同时竟然死亡3人(可能不止）伤亡很多
此类事件按事故处理来说，最少停产一年以上，同时涉及行业敏感，重新新建和整改或更为严格，按惯例基本会被剥夺生产资质。
更为严重可能刑事处理。之前的参考案例，响水河爆炸，不仅涉事企业天嘉宜化化工有限公司永久性破除，同时很多涉嫌人员被形S处理。
并且导致了江苏响水河的工业园区整体停工和搬迁，这就是龙盛事件。
3）发酵很大
这件事YS已经上报，很难隐瞒。
同时第三轮第二批刚刚入驻湖北。
同时硝化棉生产本身有安全和生态问题，工厂距离汉江仅1公里多，开车距离仅2公里。
按惯例基本会顶严格处理。
第二，需求旺盛
硝化棉下游军工和民爆占比极高。
1）民爆行业
民爆：
高正民爆，江南化工已经走出主升趋势。
2）JS领域
今年的地方冲突非常多。哦呜和中东局势混乱。
海外开始疯狂二季度开始疯狂抢购中国硝化棉。
第三，价格方面
1）调研得知，硝化棉价格跳涨，北化已经封盘不报。
2）硝化棉过去近2万/吨，下游占比极低同时非常重要不可替代，有非常大的涨价空间。
最后总结
1）国内是硝化棉最大生产国和出口国，国内产能总计10万吨，涉事企业会永久停产2万吨产能，占国内供应20%，世界供应14%。
2）硝化棉新建和生产资质严格，资质有非常强的稀缺性，同时恰逢中央督察组入驻湖北，并且安全事故上报央视，或从严处理。
中短期可能无法增加相关供应。缺口或长期存在。
3）世界局势动荡叠加国内超长国债发力，下游需求开始爆发。供需缺口或进一步扩大。
4）价格已经跳涨，同时下游占比极低同时非常重要不可替代，未来涨价空间极大。
5）锰缺口10%，TMA缺口20%，股价都已经暴涨，这次缺口更大，同时或持续时间更长，供应壁垒更高。
股价或怎么样反映？
以上仅为个人思考，不涉及任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。@@今日话题 $正丹股份(SZ300641)$ $湘潭电化(SZ002125)$ $百川股份(SZ002455)$