这周全球市场暴跌，A股、港股、美股的投资人都或多或少受到了波及，惨不忍睹。特别是投资A股成长股的，受到了暴击。从周三开始A股就连续下跌，惨不忍睹。而美股也好不了哪去，google、meta的科技巨头都近期新低。我们就来详细讲讲到底发生了什么。
大A发生了啥
要转向，等三个：开会、疫情结束、中美关系
①疫情结束
最近出出台了各种利好，无论是汽车的、地产的还是其他行业的，无非就是要提高居民消费，因为领导们也知道，出口数据完全拉胯的情况下，政府投资G的边际效用递减，要真的增加GDP，但是得靠居民消费和居民投资。只是，居民的行为和预期收入挂钩，没错，是预期收入，而不是实实在在的收入，而最近管控严重，而且并没有转向的意味，这是影响整个居民板块的核心要素。
②开会
还有一个月就开会了，会议决定人事，决定让步的尺度，人不定就没人搞经济，中堂喊破嗓子也没用。而领导最近出访开上合会议的意义非常重要，然后回来开会，嗯，就是这个节奏。拉小弟，搞事情。作为气氛组小屁民的我，老老实实看着不说话。而为何人民币数字化的板块会逆势涨，也是这个原因。
③中美关系
美国鬼子在搞我们，很烦，和弯弯眉来眼去搞秘密协议，真是太上皇上动土，想死。但是吧，俄乌打到现在，不也超过预期么，双方真的闹掰了，对大A肯定是利空。当然，对部分国产替代肯定利好，这就得看选股能力了。
结论就是，和我之前说的一样，不要着急，等开会，现在的乱买就是为不确定性买单。
美股发生了啥
美股的问题是通胀的问题，周三纳斯达克跌了5个点就是对通胀的反应，逻辑就是通胀导致加息75BP以上，从而影响WACC，从而影响股票内在价值。
然后我用了一个油管博主的数据，美国通胀上升主要是房租上升，因为房租在CPI比重中达到32%，如果房租上涨，通胀还会继续涨。容易引起通胀数据下降的反而是占比8.8%的能源和8%的一二手车价格，所以要盯着这几个数据，才能推断美联储加息节奏。但按现在这个趋势，美国加息的步伐并不会放缓。
再强调一下，本次美国的通胀是工资刚性导致的服务价格爆涨，和70年代美国输入型通胀完全不同，况且美国现在是全球最大的石油生产国，还支援欧洲；而我们不通胀一方面是我们的通胀统计口径不同，另一个就是老百姓需求下降导致的通缩。两个国家股市暴跌的原因也完全不同。
然后，本周我们的汇率破7了，这就是对内放水，对外出口减少的必然结果，我们股市的暴跌总算是反映了部分的经济衰退，未尝不是好事。万事皆周期，等吧，拿时间换。