01 特斯拉储能也在跨越产能危机？
4月28日，在没有任何预告的情况下，马斯克受中国贸促会邀请拜访中国。
据业内人士猜测，马斯克此行是为了推动FSD自动驾驶在中国落地，从2023年11月开始，有关FSD入华的消息就已经开始流传。当时有新车主发现，特斯拉的用户手册中出现了有关FSD测试信息的描述。
马斯克现身北京 图源：搜狐科技
今年一季度，可以说马斯克仅靠一己之力挽回了营收锐减的业绩颓势，给出了廉价车型和自动驾驶两块“大饼”，让盘后股价一度拉升了10%。
而比起被迫降价、利润下滑的汽车业务，特斯拉储能正在一飞冲天，尤其是在一季度。
所以电话会议中没有提到的储能工厂，或许也是马斯克来到中国的另一重要目的。
2024年3月，延期长达9个月的上海储能超级工厂终于迎来进展，计划在5月破土动工，2025年一季度量产。但进度已不复当年汽车工厂“当年动工、当年投产、当年汽车下线”的神速。
据了解，特斯拉储能超级工厂规划产能40GWh，年产Megapack 1万台，产品同时面向国内和海外。
工厂延期的重要原因在于选址变化，延缓了施工队进场的时间。
据新能源产业家了解，上海储能超级工厂经历了一次地块变更，原本特斯拉储能超级工厂选址在和汽车工厂只有一河之隔（地块全名为自贸区临港新片区04PD-0303单元K01街坊K01-06地块）。
但是到了今年4月18日新进展的消息披露时，工厂选址又更换到汽车工厂临街更近的地块（地块全名为自贸区临港新片区04PD-0303单元N01街坊N01-07地块 ），土地出让价格为2.3亿元，原有地块已退。而新地块则是从更大的地块分割而出。
特斯拉储能超级工厂最新选址，图中问号处为特斯拉退回的去年12月竞得的地块
供应商方面，据长江电新团队调研，宁德时代（电芯）及配套材料如德方纳米（磷酸铁锂）、三花智控（温控）以及等已经在特斯拉现有Megapack产品上形成供货，未来其储能产品也将进一步形成产业链国产化。
和帮助特斯拉迈过Model3产能地狱的汽车工厂一样，上海储能超级工厂也将发挥同等重要的作用。
储能业务的毛利率和高速增长，正让特斯拉收获更丰厚的果实。从2023年开始，特斯拉储能就开始爆发式增长，翻倍增长到了14.7GWh，一季度这一态势还在持续。
一季度财报显示，特斯拉储能业务营收为16.35亿美元，毛利率达到了24.6%，远超特斯拉2023年全年的毛利——18.25%。从部署量来看，特斯拉储能Q1部署量为4.1GWh。特斯拉储能主要面向美国本土市场，这恰恰是全球大储利润最丰厚的地区。
对于特斯拉而言，显然其想过增速很快，但没想到这么快。
据维科网储能统计，截至2023年6月30日，特斯拉旗下储能子公司拥有约26GWh的储能系统订单储备，已签署合同的在手订单金额21亿美元。
一个更粗略的算术题，据财报电话会议，特斯拉管理层预计2024年的储能部署将比2023年增长至少75%。而特斯拉加州拉斯洛普工厂的现有产能才堪堪达到20GWh，预计满产攀至40GWh要到2025年年底。
这意味着，25GWh的预计年需求量，20GWh的产能水平，特斯拉储能已经没有多少冗余产能。
3月28日，一位常用无人机刺探特斯拉情报的海外博主，就用无人机飞过调查了加州储能工厂的繁忙。视频画面显示，当日特斯拉储能厂房内和露天堆场都堆满了446块Megapack电池，价值或达7亿美元，创下这位博主的观察记录。
特斯拉储能Megapack堆满加州工厂两侧的仓库 图源：Youtube@Met God in Wilderness
这说明加州工厂作为特斯拉储能最重要的产能来源，已经开始拉足马力。
但是特斯拉储能正逐步在全系采用磷酸铁锂电芯，这是国内锂电池产业的优势所在。
据新能源产业家了解，目前宁德时代的磷酸铁锂储能电芯仍在TOP1级别，可以让储能产品得到海外银行更高级别的授信。显然，特斯拉要继续高速扩张储能，上海工厂的推进是必选项。
02 特斯拉储能也会成为一条搅动国内市场的鲶鱼吗？
特斯拉储能在全球范围内的爆发始于2017年的一个“赌约”。
2016年9月，一场超强暴雨袭击了澳大利亚，电网基础设施遭到严重破坏。大范围使用风光发电的澳大利亚更是受到供电不稳定之苦。
2017年，马斯克和澳大利亚当地政府约定，建设一个129MWh的储能电站，造价5000万美元。
彼时马斯克还在深陷于Model 3的产能地狱中，却依旧按时交付储能电站。这一足球场面积大小的电站在55天内完工，成功示范了储能在能源网络中的作用。
自此项目落地，特斯拉储能开启了一路飙升。截至2018年初，累计部署量达1GWh。其储能新品也每年一代的速度更新。
从产品线来看，特斯拉也是唯一一家大储、户储和电动车均有涉猎的新能源公司
据新能源产业家获取的一份机构调研数据统计，特斯拉储能在2023年上半年出货量约为8GWh，仅次于宁德时代和比亚迪这两家储能电芯厂。集成商层面，已经超过了阳光电源、中车株洲所、Fluence和海博思创（按出货量排列）。
如果从产品线来看，特斯拉大储最重要的产品即为Megapack，也是上海储能超级工厂最主要的产品。此前据晚点latepost报道，上海工厂将有可能供给国内市场。不过特斯拉如果想要进入国内大储市场，要面临的将是极度内卷的市场。
公开资料显示，Megapack每台机组可存储3.9MWh，足以满足3600户家庭1小时的用电需求，200多台Megapack可以组成一个储能电厂，可储存100万度电，满足旧金山市6个小时的用电需求。
而在国内市场，宁德时代、蜂巢能源、瑞浦兰钧等电芯厂商，已经将储能集装箱容量提高至6MWh。而业内2023年最主要的竞争容量为5MWh。
要知道，国内大储市场仍为配储政策推动，单个集装箱容量越高，意味着新能源电站业主就能以更低的成本满足政策配储需求。在价格面前，其余的技术指标基本都要让位。特斯拉在储能市场作为鲶鱼的作用将大大降低。
更不用说，海外大储订单每瓦时价格和毛利率都是国内两倍以上，特斯拉储能进入中国市场的回报率很低。
特斯拉储能电站
而在面向消费者或者更C端的小储（工商业储、户储）市场，特斯拉在美国本土的号召力已经足够强。
仅看户储层面，从卖出第一台Powerwall，到卖出第10万台Powerwall，特斯拉足足用了5年。随后4年，特斯拉以年均10万台的销量，从2018年开始就持续占据北美一半以上的户储市场，并仅仅用8个月时间，完成第50万台到第60万台的跨越。
相对于大储市场，特斯拉的品牌效应在全球范围影响更大。而工商业储和户储都有爆发的潜力，尤其是欧洲市场，欧洲老牌户储公司Sonnen已经推出了工商业储能。
据新能源产业家了解，欧洲工商业储能的回报率可达31.09%，15MWh的项目依靠电力现货交易2.54年就能回收成本。
很显然，相比特斯拉上海储能工厂带来的国内市场竞争效应，特斯拉有了产能支持后，在全球的储能布局以及利润丰厚的海外储能市场，才是国内公司更值得瞄准的方向。
-END-