貌似转折点是2000年互联网泡沫和1929年股市大泡沫。发生了经济危机之后，信心和经济恢复都需要时间去消化。泡沫时期高企的PE也需要时间来进行均值回归，均值回归这段时间走的就比较混乱。或者可以说，PE与利率之间并没有绝对的负相关性，但他应该在大部分的时间里有一定的负相关（盲猜）。（是不是可以回测一个连续100年的时间段来做论证？）