2023年，银行将经营贷、消费贷降低至3%-4%之间，很多人觉得是贷款的需求变少了。但据我了解，银行为了追求风控，经常想把钱借给不需要的人，无异于“晴天借伞”。
2019年，小企业融资需求约90万亿元，但传统金融机构只覆盖了其中的47万亿，仍有43万亿缺口未被满足，将近50%。
2019-2021年，私营企业由1892万增长至2628万，年化复合增速约18%，是国内全部企业类型中最有活力的一极。私营企业快速增加的背后，贷款的需求/融资的缺口也会越来越大。
疫情以来，高层曾提过“宽信用”的说法，但银行股估值因此严重承压，银行主动“普惠”的意愿也不是特别强，除银行外，也需要有$360数科(QFIN)$ 、$小赢科技(XYF)$ 这样的金融科技企业满足小微企业“精准滴灌”的需求。
以小赢科技为例，2022上半年，公司有46.18%的贷款流向小微企业及个体工商户。从用户细分数据来看，小赢科技用户中四五线城市放款占比44.4%，农村地区放款占比34.52%，这其中很多都是贷款的“弱势群体”。
开展互联网贷款业务的难点有三：
一是能否开拓新的获客场景，持续获得优质客户。
2021年12月31日，小赢科技与139个渠道伙伴合作。2020年、2021年，小赢卡贷款的活跃借款人中，分别约有68.5%和74.3%来自于渠道合作伙伴。
小赢科技发布的2022年三季报显示，公司撮合和提供贷款总额为198.25亿元人民币，第三季度营收达到8.946亿元，环比增长8.5%。小赢科技历史累计活跃借款人数增至970万人，历史累计注册用户数达7890万人，比照中报期的7440万人又增加了450万人。
此外，小赢科技积极拓展“新市民”业务，树立“普惠金融”标杆。
二是如何获得融资利率较低的贷款。
2019年时，小赢科技68.1%的资金由个人投资者提供，26.6%由企业投资者和机构资金合作伙伴提供，5.3%是自有资金；2020年， 小赢科技贷款金额只有4.7%由个人投资者提供，95.3%由机构融资伙伴提供；2021年，小赢科技贷款总额的98.0%由机构资金合作伙伴提供，2.0%是公司的自有资金。
因互联网金融政策收紧，小赢科技和其他互联网贷款公司一样，不再使用个人融资，机构资金和公司自有资金占比增加。能否获得利率较低、来源稳定的现金流决定了净收入情况。
2021年四季度，小赢科技斥资3.12亿参股辽宁振兴银行，强化了与银行机构的关联度。
三是如何通过金融科技，合理地构建风控模式，减少拨备影响。
2022上半年，小赢科技所有逾期31-60天的未偿贷款的逾期率为0.93%。而可比公司嘉银金科61-90天逾期率为0.44%，乐信90天+逾期率2.63%，360数科90天+逾期率为2.62%。
之所以几家互联网金融公司逾期率口径不同，主要是风控模型的区别。小赢科技风控“篱笆墙”扎的比较紧，拖欠超过60天的贷款将被注销，不给风险扩大化的机会。
2023年，疫情对经济的影响已基本消弭，投资+消费券的政策将带动企业投融资需求。而银行经营贷、消费贷与小赢卡贷款的目标人群并不一致，在互联网金融政策开始出现边际改善，促成贷款额度有望大幅回暖后，小赢科技等互联网金融公司的股价或将出现明显修复！